오라클 시간 외 8% 급등, 기술적 반등, 떠내려 가는 화학, 철강, 순환매 9월 10일 장전 시황
# 미국 시장 이야기
1. 마이클윌슨 "빅컷,캐리트레이드 유발로 증시 추가부담"
"50bp인하시 미국자산 매도 인센티브 강화돼"
"S&P500기업 적정가치 19배, 지수는 5,000~5,400P"
https://www.hankyung.com/article/202409097893i
2. [뉴욕증시]저가 매수 유입에 일제 상승…8월 CPI 대기
뉴욕증시, '올해 최악의 한 주' 딛고 반등 마감…다우 1.2%↑(종합)
[속보]뉴욕증시, 저가매수에 반등…나스닥 1.2%·엔비디아 3.5%↑
[2보] 뉴욕증시, 저가매수 유입에 반등 마감…다우 1.2%↑
미국 시장은 오후 시장에서 잠시 흔들렸지만 1% 상승은 지키는 모습입니다.
저가 매수가 들어왔다. 이정도로 보면 될 것 같습니다.
1. 美 소비자 물가 전망 안정적…연체 우려는 4년 4개월 만에 최고
뉴욕 연은 소비자기대조사 결과 발표
1년·5년 후 기대 인플레이션 유지
3개월 연체 확률 13.6%…2020년來 최고
https://view.asiae.co.kr/article/2024091000435470017
지표 중에서 심각한 것은 연체 확률이 13.6%로 2020년 이후 최고치로 올라가네요.
이런 심리는 3대 지수는 1%대 상승이지만 러셀은 0.28%에 그친 것 같습니다.
1. 美 회사채 발행액 '사상 최대'…금리·선거 불안에 "일단 찍자"
2. R의 공포에 美대선 불확실성까지…신흥국·기업, 앞다퉈 채권 발행
9월 초 신흥국 채권 전년比 2배 이상 늘어
美 회사채 이틀간 730억달러 ‘역대급’ 발행
대형 이벤트 앞두고 서둘러 자금조달 나서
출처 : https://www.sedaily.com/NewsView/2DE86M4CP9
채권에서는 미국 국채가 단기채는 오르고 장기채 수익률은 내렸습니다.
채권은 계속 주목해야 할 부분인데 투자는 정말 힘드네요.
오른 것 같다가 훅 빠지고 또 내리나 싶으면 오르고
그런데 변동은 그렇게 커지는 않고요.
1. 모건스탠리 엔비디아 '톱 픽' 추천, 주가 3.5% 급등
엔비디아 3.54% 급등, 반도체지수도 2.15% 상승(종합)
2. 애플, 자사 첫 AI 기능 탑재한 '아이폰16' 발표
애플 AI 장착한 아이폰16 공개했으나 0.04% 상승에 그쳐
3. "계좌가 녹는다"…반도체 3배-엔비디아 2배 ETF, 7일만에 30%대 손실
4. 美, 엔비디아 반독점 혐의 초기 조사 돌입
법무부, 계약·파트너십 조건 질의
본격 조사 시 소환장 발부 가능성
https://www.segye.com/newsView/20240909515071?OutUrl=naver
5. 테슬라 중국 판매량 8월에 다시 급증. 엘론 머스크가 상하이 공장에 대해 이렇게 말한다.
엘론 머스크, xAI와의 수익 분배 보도 부인에 테슬라 주가 3% 상승
https://finance.yahoo.com/news/tesla-shares-jump-3-elon-182055593.html
종목으로 주목해야 할 것은 3개입니다.
아이폰 16 발표에도 애플이 하락하다가 막판에 겨우 반등시켜서 보합으로 마감한 애플입니다.
우리 애플 관련주들은 오늘 좀 힘들 수도 있을 것 같습니다.
엔비디아는 모건스탠리 추천으로 3.54% 급등
중국 판매가 다시 상승한 테슬라도 2.63% 상승입니다.
마지막으로 실적 발표한 오라클이 시간 외에서 8% 급등한 것은
AI에 호재 같아 보입니다.
우리 시장에서도 적었지만 마이크론은 하락입니다.
우리는 엔비디아, TSMC 3% 급등을 반영할지 마이크론 하락을 반영할지
그래도 필 반도체 2% 상승을 반영해 주겠죠.
희망을 걸어봅니다.
# 주목해야 할 소식
1. 옐런 "美경제 연착륙 중"...국제유가·구릿값 '상승', 천연가스 '폭락'
옐런 발언+허리케인 접근...유가 상승
미 경기침체 공포 완화 속 구릿값도 활짝
천연가스는 5%대 폭락
2. 국제유가 허리케인 소식에 WTI 1달러 상승 68달러, 천연가스는 5% 급락
천연가스, 100만 BTU당 전날보다 0.121달러(5.32%) 급락한 2.154달러
WTI는 전 거래일보다 1.04달러(1.54%) 오른 배럴당 68.71달러에 마쳐
추풍낙엽 유가에 … 여행·운송ETF 회복세 전환
지난주는 천연가스만 상승하더니 오늘은 천연가스만 –5%대 급락
나머지는 기술적 반등인지 좋았습니다.
유가부터 금속까지 다 1%대 상승입니다.
허리케인이 아니었으면 유가 장담을 못 했겠습니다.
1. 모건스탠리, 국제유가 전망 ‘또’ 하향...“4분기 브렌트유 배럴당 80→75달러”
지난달 이미 배럴당 85달러→80달러 하향
씨티그룹 “OPEC+ 추가 감산 없으면 내년 배럴당 60달러 갈 수도”
https://www.etoday.co.kr/news/view/2399288
모건이 유가 전망을 하향하고 씨티는 60달러 전망하네요.
중국 경기 침체와 미국 침체가 반영되면 그 자리까지 가지 싶습니다.
이란은 이스라엘 직접 공격은 피하고
우크라이나 전쟁도 큰 변화가 없고
뭐 증산 이야기까지 나오니 말입니다.
1. 테슬라에 공급 日 파나소닉 "차세대 4680 배터리 양산준비 완료"
2. 커지는 불확실성에 이차전지株 나란히 신저가 [투자360]
3. 에코프로 형제 장중 동반 신저가
에코프로비엠 시총 1위 내줘
https://www.mk.co.kr/news/stock/11113473
테슬라가 2.63%, 앨버말이 1.96%, 중국에서는 CATL이 –0.43%,
비야디가 –0.64% 하락 정도였고
우리 2차 전지 셀은 반등, 소재 부품은 급락이었네요.
오늘 정도면 우리 코스닥 2차 전지 소부장도 기술적 반등은 가능하겠습니다.
배터리 거대 기업 Northvolt, EV 시장 침체 속 대규모 비용 절감 추진으로 직원 해고
스웨덴의 배터리 제조업체 노스볼트는 월요일에 일부 직원을 해고할 계획이라고 발표했습니다.
이 회사는 또한 유럽과 미국에 있는 몇몇 주요 시설을 폐쇄, 매각 또는 통합할 것이라고 밝혔습니다.
스웨덴 스톡홀름에 본사를 둔 Northvolt는 전기 자동차 산업용 리튬 이온 배터리를 제조하는 유럽에서 가장 가치 있는 비상장 기술 회사 중 하나입니다.
회사 측은 얼마나 많은 일자리가 영향을 받을지에 대한 자세한 내용을 공개하지 않았습니다.
https://www.cnbc.com/2024/09/09/northvolt-to-cut-costs-explore-strategic-partnerships.html
CNBC 기사입니다. 이런 기사는 우리 시장 당일 적용이 잘 안 되더군요.
하지만 주목은 해야 합니다. 포스코퓨처엠도 투자 축소 이야기 지난주에 전해드렸는데
배터리 기업도 이 지경이니 우리 2차 전지에는 악재입니다.
제가 소개하는 속보는 당일이 아니고 다음 날이나 좀 지나서 시장이 반영하는 경우가 있으니 바로 투자의 기준으로 삼으시면 낭패당할 수도 있습니다.
1. 국제 철광석 가격 t당 90달러 아래로... 올 들어 1/3 이상 하락
국제 철광석 가격 2022년 이후 첫 90달러 아래로
톤당 90달러 밑으로 떨어진 철광석…中 수요 부진·글로벌 경기 침체 맞물렸다
출처 : https://www.sedaily.com/NewsView/2DE856WUWO
2. 中 침체 공포 계속…화학株 시름 깊어진다
현지 생산 석화제품 남아돌아
롯데케미칼 올들어 48% 하락
https://www.mk.co.kr/news/stock/11113471
3. [단독]LG화학, 에스테틱사업부 매각 추진…중대형 PEF와 물밑 협상 [시그널]
재무압박에 비핵심 정리 '속도'/ 현금창출 악화 속 차입금은 늘어
진단사업 이어 필러 부문 등 '메스'/ 휴젤 등 다른 기업도 인수 후보군
中 매출 의존 커 딜 성사 걸림돌
https://www.sedaily.com/NewsView/2DE86BXRBP
현대제철이 어제 3년 래 신저가 자리까지 갔습니다.
제가 좋아하는 종목이 대한유화인데 이것도 어제 3년 래 신저가 94900원입니다.
야 대한유화 앞자리가 9로 10만원이 깨지네요
송원산업은 8월 9일 9980원까지는 아니고 10480원입니다. -2% 하락
철강이랑 화학이 정말 엉망입니다.
다 중국 때문인데 중국 경기 침체로 내수가 회복이 안 되니
이걸 해외 수출로 밀어붙이면서 우리 철강이랑 화학 피해가 심각합니다.
디스플레이가 넘어가고 태양광이 넘어갔는데
이제 철강, 화학은 무너지나 싶네요.
아직 저가 자리가 아닐 것 같아서 추가 매수는 서두르지 않고 기다리고 있습니다.
퍼스트솔라가 –1.58% 하락 엔페이즈에너지는 –5% 하락입니다.
나스닥은 상승인데 이러네요.
오늘 우리 태양광은 좀 조심해야 할 것 같습니다.
1. 210% 올랐다가 24% '뚝' 삼양식품…"다시 70만원 간다" 반등 성공?
2. "AI·저탄소 대비하자" 이종업계와 손잡은 식품기업
SPC, SKT와 AI 서비스 확대해
B2B 상품 개발하고 개인화 서비스
동원, LG전자와 탄소 중립 프로젝트
400억 투자···탄소배출량 절반 이하로
https://www.sedaily.com/NewsView/2DE869JCC4
3. 'K-컬처' 이끈 화장품주 강세…외국인 '줍줍'에 반등[핫종목]
4. 기지개 켠 화장품株…실리콘투 10% 쑥
볕드는 화장품주...피크아웃 우려 딛고 상승세
https://www.mk.co.kr/news/stock/11113565
어제는 조선이랑 화장품이 좋았습니다.
어 그럼 가나 싶어서 담으면 또 조정 다른 전선이나 전력 방산이 움직이고요.
그래 방산, 전력 가냐! 이러구 따라가면
바이오가 움직이고 다른 것은 죄다 다 흘러내리고 말입니다.
극심한 순환매 장세라 따라가기 하면 계좌 다 녹을 것 같습니다.
업종, 종목 연구가 확실하다면 천천히 담아 가야지 정말 따라가면 다 죽는 느낌이네요.
# 아시아 시장 이야기
1. 日닛케이, 5일 연속 하락세…3% 급락 후 낙폭 축소
2. ‘경고등’ 켜진 일본 경제…2분기 성장률 하향에 3분기 마이너스 우려
2분기 GDP 성장률 연율 3.1→2.9%로 수정
민간소비ㆍ설비투자, 속보치보다 각각 0.1%p 내린 영향
https://www.etoday.co.kr/news/view/2399143
3. [올댓차이나] 홍콩 증시, 미중 경기선행 우려에 닷새째 속락 마감…H주 1.68%↓
4. 中 8월 소비자물가 0.6%↑, 7개월째 상승…"부양 압력 커져"
5. [오늘 A주] 부진한 지표에 2일째 하락...화웨이 트리폴드폰 관련주는 상승
상하이종합지수 2736.49(-29.32, -1.06%)
선전성분지수 8063.27(-67.50, -0.83%)
촹예반지수 1539.04(+0.97, +0.06%)
커촹반50지수 654.94(-7.40, -1.12%)
https://www.newspim.com/news/view/20240909000975
6. 8월 CPI는 전년 대비 0.6% 상승했다. 중국은 8월까지 7개월째 CPI가 상승하고 있다. 8월의 CPI 상승률은 7월에 비해 0.1%포인트(p) 확대됐다. 하지만 CPI는 1%를 밑도는 저조한 회복세를 이어가면서 중국 내수가 여전히 위축된 상황임을 반영했다. 이와 함께 PPI는 지난 7월 0.8% 하락한데 이어 8월에는 1.8% 하락해 낙폭을 확대했다.
중국의 대형 금융기관인 중진(中金)공사는 "현재 중국 증시는 바닥권에 위치해 있다는 해석이 많지만, 투자자들의 심리 호전이 나타나기에는 여전히 많은 긍정적인 시그널이 출현해야 한다"며 "중국 증시는 리스크 요인이 많지만, 시장 자체는 가치 투자 구간에 놓여져 있다"고 판단했다. 이어 "상하이선전 300 인덱스의 배당률은 10년 만기 국채에 비해 1.1%p 높은 수준이며, 현재 지수는 역사적인 저점에 위치해 있다는 평가가 많다"고 덧붙였다.
https://www.newspim.com/news/view/20240909000975
요즘은 중국 지표는 나올 때마다 악재입니다.
1. 8월 中 소비자물가 0.6%↑, 7개월째 상승
中 물가상승률 7개월 연속 0%대…디플레 우려 심화
2. 역사적 저물가 中, GDP 목표치도 흔들린다
CPI, 8월까지 18개월 연속 역성장 또는 0%대 성장
PPI는 23개월 연속 '마이너스'
https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2024090914381528008
물가 상승률이 안 올라서 걱정하는 곳이 중국입니다.
경기 침체 우려가 계속 나오네요.
이러니 상해도 이제 2700선이 위태위태하고
과창판은 2월 저점 근처까지 왔습니다.
2월 2일 저점자리고 2월 5일은 635까지 하락했는데
지금 654입니다. 그날 밑꼬리를 635까지 보고 반등하면서
다음 날부터 상승으로 방향 전환이 나왔는데 지금은 뭐 중국 당국 움직임이 없으니
그냥 흘러내릴 것 같은 느낌이네요.
지난 저점을 과창판 저점으로 보면 안 될 것 같습니다.
상해도 비슷한 처지입니다.
여기는 ETF로 사주는데 이러네요.
차이나전기차는 –0.9% 하락 6610원 선은 지킵니다.
미국 상장 니오가 이상합니다.
지난주도 급등하더니 오늘도 10% 급등입니다.
니오가 실적 발표 후 급등흐름이 나오고 이게 수급 쏠림이 나오네요.
전기차 전체 ETF 영향은 크지 않은데 종목 흐름은 제일 좋네요.
1. [올댓차이나] 대만 증시, 나스닥 약세로 사흘 만에 반락…1.36%↓
2. 日 닛케이 3% 급락 후 낙폭 축소…中 지수 7개월 만에 최저
기사들은 금투세로 우리 시장만 약한 것처럼 보도하고 있지만
지금 위에서처럼 중국 반도체가 많이 포함된 과창판이 무너지고
상해가 무너지고 있고
대만은 3일, 일본은 5일 연속 하락 중입니다.
중심에는 반도체가 있고요.
반도체로 일본과 대만이 상반기에 급등했다가 미국 반도체 약세로 떠내려가고 있고
중국 반도체는 미국 때리기로 약했다가 이제는 미국 반도체 약세로 같이 떠내려가고
중국 반도체 지수로는 답이 없다고 봐야 할 것 같고요.
그런데 주목해야 하는 것은 태양광, 조선, 철강 뭐 이런 곳에서 물량 공세가 나왔듯이
이제 반도체도 그런 조짐이 보입니다.
오늘은 뭐 미국이 반등했으니 홍콩은 그나마 비빌 언덕이 생겼고
본토는 답이 있겠나 싶기도 하고 기술적 반등은 늘 있을 수 있는 구간이고
저는 관망하겠습니다.
1. 中 추석 대목은 이제 옛말… 여행 줄이고 선물도 안 산다
2. 中 대표 가전 업체, 홍콩 IPO 추진…최대 4.7조
2021년 5월 이후 홍콩증시 최대 규모
https://view.asiae.co.kr/article/2024090915483765055
3. "정치·경제·치안 리스크 산너머 산"…중국서 짐싸는 일본 기업들
일본기업, 중국 투자 급감 '냉각되는 경제관계’
https://www.tokenpost.kr/article-196261
# 우리 시장 이야기
1. 전투개미'의 힘…2500 겨우 지켰다
2. "블랙먼데이는 기우였다"…코스피, 0.33% 내린 2535선 마감(종합)
3. 전약후강'으로 2500선 지킨 코스피… FOMC까지는 '불안불안'
4. "5거래일째 뚝" 코스피, 2530선 하락 마감… 코스닥은 1% 반등 성공
5. 사그라든 빅컷 기대감 원·달러 장중 1340원
-2%대에 시작한 선물이 보합권까지 가 본 것으로 정말 대단한 힘이었다는 생각입니다.
외국인이 선물 매수로 올렸고 막판까지 선물을 다시 반등시켰지만
6시 마감으로 보면 외국인 선물 매도입니다.
이게 찜찜하네요.
미국 시장이 1% 이상 상승 할 때도 야간 선물이 0.3%대 상승 정도
미국 시장이 오후 시장에 좀 밀리니 야간 선물은 새벽 4시에 –0.01% 약보합 마무리입니다.
그나마 MSCI 한국 지수가 미국 시장 막판 반등과 함께 해서
1.9% 상승 정도는 희망인데 이게 수급으로 연결되지는 않으니
뭐 그러려니 합니다.
1. `R의 공포` 한숨 돌렸지만… "상승장, 시간 걸릴 것"
코스피·닛케이, 0.33%·0.48%↓
中·홍콩, 8월 CPI·PPI 예상 하회
뉴욕증시發 패닉셀 진정세 진입
"경기침체 변함없어 반등 어려워“
https://www.dt.co.kr/contents.html?article_no=2024090902109963046009
2. ‘블랙 먼데이’ 악몽 솔솔… 전문가들 코스피 2400선 바닥 예측
美 대선 토론 등 불확실성 커져
고용지표 두고 경기침체 우려 확대
亞증시 하락… 보수적 대응 권고
https://www.kmib.co.kr/article/view.asp?arcid=1725873691&code=11151200
코스피 PBR이 0.9배고 장중에 0.9를 깨서 이 정도면 싸다.
이런 주장도 나오고요.
8월 5일 저점 근처인 2400선을 바닥으로 예상하는 곳도 나옵니다.
고민은 그 정도가 저점이라고 해도 조정이 가격 조정만 있는 것은 아니니 말입니다.
기간 조종이 함께 할 것 같은데
10월 말까지 저가가 2400대지만 그 안에 많은 변동성이 있을 것이니
지금 자리가 저가니 담자! 이런 판단도 가능하고
아니다! 최소 10월 중순까지는 기다리자!
이런 주장도 가능합니다.
변동성이 스트레스면 기간 조정 기간을 관망해야 할 것 같고
공격적인 투자자라면 중간자리가 4자가 될 때부터 담아야 할 때 같고요.
2400대 말입니다.
바닥은 아무도 모릅니다. 그냥 분할 매수하면서 담대하게 담을 뿐이지
요건 공격적 투자자의 의식 구조입니다.
<< 이언주 '금투세 유예' 주장…野 최고위원 첫 공개 유예론(종합)>>
코스닥 반등이 10시 근처에 나온 야당 최고위원 발언 때문이라고 하는데
개장 때부터 외국인, 기관은 코스닥 매수를 하고 있었거던요.
영향은 있었겠지만 장 초반 코스닥 급락 때
이걸 외국인, 기관이 대거 저가 매수 했다가 정답 같습니다.
단기로는 코스닥 저가 매수가 들어왔다는 생각입니다.
그리고 심각한 것이 코스피 52주 신저가 종목이 네이버 기준 162 종목
코스닥은 1% 상승했지만 신저가 종목이 무려 341 종목입니다.
외국인, 기관 매수하는 종목이 선별적으로 반등했지만
코스닥 전체 종목은 참혹한 수준이었습니다.
에이치케이로 예를 들면 어제 8월 5일 저점을 깨면서
개장 후 1190원 –5%대 급락이었습니다.
이걸 저가 매수가 들어오면서 –1.03% 하락으로 마감이었지만
52주 신저가가 장중에 나온 것이죠.
이런 종목이 코스닥에는 즐비합니다.
1. "천하의 삼성전자마저"...목표가 하향 러시에 투자자 비명
2. 삼성전자 2%하락…SK하이닉스·한미반도체 소폭 상승 [투자360]
3. 삼성전자의 굴욕…외인·기관, 하이닉스보다 3배 넘게 던졌다
4. `겹악재` 반도체주… 투자자, 엔비디아·애플 신제품 주목
5. "개미들 주식하지 마세요"…'6만전자' 됐는데 개미만 '3조' 쓸어담아
https://www.inews24.com/view/1761458
기사들이 코스피 선방했다고 합니다. 정말 블랙먼데이 또 보나 걱정했는데
다행이었습니다.
그런데 대형주는 –0.53% 하락입니다.
코스닥처럼 중형주는 0.6%, 소형주는 0.82% 선방이었고요.
대형주 약세에는 삼성전자가 있고요.
삼성전자가 –2% 하락하는데 지수가 답이 있겠습니까?
문제는 오늘입니다.
엔비디아가 약 3%대 상승이고 필 반도체 지수가 2.19% 상승입니다.
그럼 어제 하이닉스 반등이 선반영이었다. 이렇게 해석할 수 있습니다.
그런데 마이크론이 이렇게 반등할 때 지만 뭐라고 답답하게 하락하네요.
1. 투심 얼어붙고, D램 안팔리고 … 출렁이는 반도체株
“십만전자, 더 멀어졌네”…믿었던 반도체가 힘 못쓰는 이유
브로드컴 3분기 호실적에도
피크아웃 우려, 하루 10% 뚝
메모리 수요 부진 삼성전자는/ 목표가 9만원대까지 떨어져
“반도체株 주가 바닥에 근접/ 지금이 매수 기회” 분석도
https://www.mk.co.kr/news/stock/11113580
미국 시장도 잘 나가는 엔비디아는 수급이 들어오고 반도체 정점 우려가 있는 종목은
쳐다도 안 보는지 계속 마이크론 주가는 우려스럽네요.
목요일이 선물 옵션 동시 만기이고
외국인이 어제 급락은 안 만들고 있어 안심은 되는데
마이크론 하락과 어제 하이닉스는 미국 반등 선반영으로 보면
오늘도 반도체는 안심할 수가 없네요
1. 최상목 "금투세 없애 증시 부양…기업 자금조달 쉽도록 만들 것"
최상목 경제부총리 기조발표
"자본시장 20년 전과 똑같아
유동성 유입되도록 힘쓰겠다"/ 밸류업 프로그램 적극 지원
올해 안에 관련 ETF도 발표/ 스타트업 8000억 펀드 조성도
https://www.hankyung.com/article/2024090976871
2. 남양유업, 자사주 4만269주 소각·액면분할 결정
3. 밸류업 지수 기대감에 올랐던 금융주 '주르륵'…삼성카드 4.6%↓[핫종목]
차익실현 매물 출회에 보험·은행 등 전반 하락
https://www.news1.kr/finance/general-stock/5536511
4. 내리막길 걷는 증시… 배당·리츠株 피난처로 뜬다
금리하락기 수익률 안정적 방어
이달들어 코스피 5%대 하락 때
고배당 50지수 -1.32%로 선방
KRX리츠 TOP10 도 하락률 양호
https://www.fnnews.com/news/202409091830440311
5. 외국인도 알아본 K방어주 통신·유틸리티에 자금몰려
추석 앞두고 외국인들 이 종목 꽂혔다…집중매수 한 업종은
추석 앞두고 변동성 커지자
하루새 KT·한전 200억 매수
https://www.mk.co.kr/news/stock/11113632
그럼 남은 것은 어제처럼 자동차, 2차 전지 셀, 밸류업, 기타 테마가 비빌 언덕이 될 것 같습니다.
추석 전까지 큰 폭 반등은 힘들 것 같고
아래 저가만 2500선은 지켜주면 감사할 것 같은 분위기입니다.
그런데 파생으로 보면 투자 심리가 모두 하방이면
이걸 노리는 상방 힘도 가능합니다.
다 아래로 보면 파생 힘은 또 위로 튀기도 하니 말입니다.
레버리지 사용 말고 저가라 확신하지 말고
더 아래가 있다는 생각도 해야 할 때인 것 같습니다. 종목이
주식하는 사람은 늘 모른다로 대응합니다.
투자의 기준으로 삼으시면 안 됩니다.