선제적 인하를 우려한 시장. 환율 걱정. 하이닉스 2단계 목표가 하향. 마이크론 목표가 하향 9월 19일 장전 시황
# 미국 시장 이야기
1. 유사남 - 쉽게 배우는 미국 경제 TV
2시간 전(수정됨)
FOMC 요약 - 성명서 + 점도표
연방기금 금리(Federal Funds Rate):
7월(7월 31일): 5.25%~5.5%로 유지.
9월(9월 18일): 4.75%~5%로 0.5%포인트 인하.
인플레이션 관련 평가:
7월: 인플레이션이 다소 완화되었으나 여전히 높은 수준.
9월: 인플레이션이 2% 목표를 향해 더 많은 진전을 이루었으며, 지속 가능하게 2%에 가까워졌다는 자신감 상승.
경제활동:
7월: 견고한 속도로 확장 중.
9월: 여전히 견고한 속도로 확장 중.
고용 시장:
7월: 일자리 증가가 둔화되고 실업률이 소폭 상승했으나 여전히 낮음.
9월: 일자리 증가가 더 둔화되었고 실업률이 약간 상승했으나 여전히 낮은 상태 유지.
QT 그대로 유지
연준 점도표 변화
이번해 금리 인하 25BP - > 100BP
이번해 실업률 4.1% -> 4.4%
이번해 코어 인플레 2.8% -> 2.6%
이번해 인플레 2.6% -> 2.3%
2. 유사남 - 쉽게 배우는 미국 경제 TV
1시간 전
FOMC 파월 연설 요약:
1. 우리가 50BP 인하하기로 결정했는데 그 이유는 우리가 경제가 강한것을 유지하면서 인플레이션도 잘 잡을 수 있다라고 생각하기때문에 한것입니다.
2. 우리는 앞으로의 일에 대해서 결정하지 않았습니다.
3. 금리인하가 너무 빠르면 인플레가 오르고 너무 느리면 노동 시장이 힘든것을 알고 있습니다.
4. 점도표에 의하면 실업률이 소폭 오르고 인플레이션은 내려올것이라 예상되고 있습니다.
5. 만약 인플레가 튀어오르면 금리 인하속도 조절하면 됩니다. *******
6. 50BP 결정한건 비농업 고용지표 하향조정된게 컸음.
**7. 50BP 인하는 우리가 인플레에 대한 자신감에 표현 + 인플레이션/노동 커브에 뒤쳐지지 않기 위한 표현. 앞으로도 이 속도로 줄일꺼라곤 생각 하지는 말아라.
**8. QT는 앞으로도 당분간 더 유지될 예정.
9. 우리는 정치적 영향 없이 우리는 그룹으로써 사람들에게 도움이 될 결정을 했을 뿐이다.
**10. 장기중립금리 초저금리시대로 못내려간다. 그리고 예전보다 중립금리가 꽤 올랐을것.
11. 미국의 경제는 강한데 오늘의 결정은 그 강함을 유지하게 만들기 위해서다....
12. 우리의 목표는 인플레이션을 2%를 유지할 수 있는 방향을 원하지만 아직 우리가 거기에 도달하지는 않았다. 우리는 우리가 만들어낸 결과에 자랑스럽다.
**13. 주거비 OER과 재계약이 생각보다 빠르게 가격을 안내리는게 문제다.
14. 금리가 내려올수록 사람들이 더 집을 더 사려고 할꺼다. 그래서 주거비 인플레이션에는 도움이 안될거긴 하다.
15. 주거공간의 공급이 부족한게 문제다. 좀 더 빠르게 공급되어야 한다. 이건 근데 연준이 할 수 있는게 아니다.
16. 주담대 금리가 내년에 어디까지 내려오는게 적당할까? - 모르겠다
17. 경기침체가 아니라고 생각한다. 안온다고 생각한다.
18. 인플레가 잡혔으니까 우리가 지금의 고금리를 정상화하고 재조정할 필요가 있었어 밸런스를 잡은거다. 50BP인하는
유튜버 유사남의 연준 성명서와 점도표, 파월 연설 요약을 함께 올려드립니다.
내용들 잘 확인해보시기 바랍니다.
1. 유력 차기 연준 의장 월러, 연준 독립성 부정 트럼프에 반발
2. [속보]미국, 기준금리 0.5%p `빅컷`…연내 추가 인하 예고
3. "`빅컷`은 선제대응…美 경제상황, 침체 아니야“
`빅컷`…美 `고금리 시대` 막 내렸다
빅컷이 경기 침체 우려 촉발, 증시-유가-비트코인 일제 하락(종합)
`빅컷`했는데 엔비디아 2% 하락…파월 노력에도 뉴욕증시 약세
뉴욕증시, 美연준 빅컷 단행 이후 하락 마감…"경기침체 우려 제기"(종합)
새벽 3시 0.5% 인하에 급등 곧 하락 전환
파월 연설에 또 상승 장중 질의 응답 때 애매한 소리하면서 다시 하락
연설 마치면서 또 상승 막판에 다시 하락
얼마나 시장이 0.5% 인하에 대해 혼란스러워 했는지 등락이 장난이 아니었습니다.
핵심은 야! 침체 아니다면서 왜 0.5% 인하하냐!
응 그거 선제적으로 하는거야!
어라 이상한데 침체는 아닌데 선제적으로 한다. 그럼 연준도 침체를 걱정하네!
이런 우려를 담아서 나스닥이 –0.3% 하락 다른 지수도 비슷한 하락이네요.
역사적 '50bp 금리 인하' 이후에는 어떤 일이 일어날까?
노무라증권은 연준이 금리를 50bp 인하한 지 3개월 만에 소형주가 급등했고, 가치주가 다시 성장주를 앞지르고, 금속 가격이 급등했으며, 수익률 곡선이 강세장 추세를 보였다고 지적했습니다. 연준은 이전에도 여러 차례 75bp의 상당한 금리 인상을 단행했기 때문에 50bp씩 금리 인하 주기를 시작하는 것은 놀라운 일이 아니며 반드시 시장 패닉을 초래하지는 않을 것입니다.
https://wallstreetcn.com/articles/3728104
노무라 증권이 0.5% 인하하면 소형주와 가치주가 상승 확률이 높아진다고 합니다.
전체 내용은 기사 링크 참고하시기 바랍니다.
우리 시장 동조화로 본다면
주목해야 할 기사에서는 환율로 우리 시장 이야기에서는 반도체로 적어두었습니다.
비빌 언덕은 자동차입니다.
도요타가 2% GM도 2.4% 상승이어서
오늘 우리 시장은 자동차가 얼마나 잘 버티거나 상승해주느갸 관건이겠습니다.
1. 연준 빅컷에도 테슬라 0.29% 하락 마감
테슬라 0.29%-루시드 3.70%, 전기차 일제 하락(상보)
2. 세일즈포스 "AI에이전트가 SaaS의 미래"...AI 과금 방식도 전면 수정
3. 구글, 2조원 규모 'EU 반독점 과징금' 취소 소송 승소… "최근 참패 만회"
"구글 광고 독점 조항 관련 제반 고려 안해"
EU 법원 2019년 집행위 과징금 부과 취소
집행위 "면밀히 검토 후 대처" 항소 가능성
https://www.hankookilbo.com/News/Read/A2024091823440000309
# 주목해야 할 소식
1. [속보]국제 유가-천연가스, FOMC 금리 빅컷 단행에도 동반 하락세 WTI 70달러 턱걸이
천연가스, 100만 BTU당 전날보다 0.029달러(1.25%) 내린 2.295달러
WTI는 전일보다 0.28달러(0.39%) 하락한 배럴당 70.91달러에 마쳐
2. 셰브론 CEO, 바이든 행정부의 LNG 수출 허가 중단 비난
셰브론 최고경영자(CEO)인 마이크 워스는 바이든 대통령의 이 정책을 실패로 규정하며, "정치가 발전을 방해한다"고 비판했다. 그는 17일(현지시각) 휴스턴에서 열린 가스테크 회의에서 연설을 통해 이 정책이 에너지 비용을 상승시키고, 미국의 유럽 동맹국들의 공급을 위협하며, 석탄에서 천연가스로의 전환을 늦춰 탄소 배출량을 증가시킬 것이라고 경고했다.
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2024/09/202409180604489591da65389f94_1
3. 이러다 커피값 또 오를라 … 브라질 가뭄, 화재에 원두 가격 급등
4. 헤즈볼라 무선호출기 동시 폭발…“전면전 아닌 이스라엘의 경고”
이, 대만산 제품에 폭발물 심어
헤즈볼라, 보복 다짐했지만
통신 체계·조직 사기에 치명상
NYT는 소식통을 인용해 이스라엘이 레바논으로 수입된 대만산 호출기 안에 미리 폭발물을 심어 터뜨렸다고 전했다. 각 호출기 배터리 옆에는 1~2온스(약 28∼56ｇ)의 폭발물이 들어가 있었고 이를 원격으로 작동시킬 스위치 또한 내장돼 있었던 것으로 전해졌다. 소식통들에 따르면 헤즈볼라는 대만 골드아폴로에 3000개 이상의 호출기를 주문해 레바논 전역은 물론 이란과 시리아 등 헤즈볼라 동맹국들에도 배포했다.
https://www.etoday.co.kr/news/view/2401605
유가나 천연가스가 –1%대 하락입니다.
은도 –1.92%, 금은 –0.32% 하락
구리만 강보합 정도
에너지, 금속 선물이 다 하락입니다.
중동 위기가 살짝 올라가나 했는데 수요 감소 우려가 더 영향을 주는 모습이네요.
보여드리는 그림은 유가 투자자들이 얼마나 숏에 많이 투자하고 있는지 보여주는데
숏 배팅이 어마어마합니다.
반등시 매도 대응은 해야 할 것 같습니다.
당분가 유가와 정유주는 부정적으로 봐야 할 것 같네요.
"공장 팔거나 끄거나"…석화업계, 불황 장기화에 생존 몸부림
中 공급과잉에 밀려 비주력사업 매각…가동률 줄이는 특단 조치
범용 대신 스페셜티 전환 가속…"반도체·이차전지 소재로 재편"
https://v.daum.net/v/20240917081002475
유가 하락이면 더 조심해야 할 것이 석유화학 업계
조선 업종 같은데 조선 업종은 돈은 벌지만 석유화학 업계는 적자 투성이라
더 더욱 주으해야 할 업종으로 봅니다.
조선은 경계해야 할 것 같고요.
1. 거대운용사 뱅가드 "달러약세 과도"…달러 매수로 전환
7월부터 시작한 달러 매도 포지션 정리
"시장 예상보다 연준 완화주기 덜 공격적일 것"
https://www.hankyung.com/article/202409182974i
2. 일본 엔화환율 끝내 140선 붕괴 뉴욕증시 "엔캐리 청산 공포"
일본은행 21일 통화정책회의 "금리인상"
https://www.g-enews.com/ko-kr/news/article/news_all/2024091304545549504a01bf698f_1/article.html
3. "일본 금리 오른다" 외환 투자자들, 엔화 인상에 베팅
블룸버그통신에 따르면 일본의 중앙은행인 일본은행(BOJ)가 금리 인하 조짐을 보이면서 6월말부터 엔화가 달러 대비 약 14% 상승했다. 런던 라보은행 외환 책임자 제인 폴리는 "다음 주 BOJ가 연말에 또 다른 금리 인상의 문을 닫지 않는다고 가정할 때, 3~6개월 동안 엔/달러는 계속해서 140선으로 움직일 것으로 예상한다"고 말했다.
https://news.heraldcorp.com/view.php?ud=20240917050108
달러가 100.637입니다.
달러/엔이 장중에는 제법 하락했는데 글 적는 5시 46분에는 142.28엔입니다.
이게 가장 심각합니다.
1. 美 금리 내리고 日 올리면 엔캐리 청산 폭풍 몰려온다
https://www.fnnews.com/news/202409181823450494
다 아시듯이 미국은 금리 인하하고 일본은 금리 인상하면
미국과 일본 금리차가 줄고 엔케리 트레이드 청산 우려가 나온다는 경계심이 발동되겠죠.
새벽 3시에는 달러/엔이나 달러/원이 발작 증세 비슷했는데
제법 안정이 됩니다.
계속 적고 있지만 아시아 시장 개장 때 주목해야 하는 것이 달러/엔 환율입니다.
주 중에는 140까지 갔다가 지금 2 정도 반등해서 142입니다.
140 갔을 때 닛케이가 제법 하락했습니다.
17일 역외 환율에서 달러/원이 1321원까지 하락했습니다.
지금도 1321원인데 1300원이 깨지면 현대차, 기아 수출주도 심각해진다는 생각입니다.
반도체는 반도체 수요 정점 논란으로 자동차는 환율로 흔들리면
우리 지수는 답이 없습니다.
1. 기재차관 "외환시장 접근성, 선진국 수준으로 높일것"
홍콩 금융기관 찾은 김범석 1차관…"국채지수 편입 긍정 기대"
정부, 연휴기간 홍콩 IR…"국채지수 편입 기대"
2. WGBI 편입 여부 내달 초 결정… 기재부, 막판 설득 고삐
김범석 차관 등 홍콩서 IR 주재
유로클리어·글로벌 투자은행 만나/ 자본 외환시장 선진화 방안 설명
지수 편입 땐 70조원 유입 전망/ 시중금리·환율 안정 버팀목 기대
https://www.fnnews.com/news/202409181815381897
3. 군불 때는 50bp 인하..블랙록 CIO "채권 황금시대 온다" [글로벌마켓 A/S]
이런 가운데 9조 달러에 달하는 자금을 운용하는 블랙록의 글로벌 채권최고투자책임 릭 리더는 CNBC와 인터뷰에서 "지금 세상이 변하고 있다"며 "금리인하로 황금시대를 누릴 기회"라고 밝혔다. 릭 리더는 "기술주는 밸류에이션에 의문이 들기 시작하면 지금의 열기가 지속되기 힘들다"고 전망했다.
그러면서 그는 "지금은 채권을 사들이고 고정된 수익을 누릴 수 있다"며 "3년에서 5년 수익률을 고정하면 30년 기다릴 것도 없이 매력적인 투자를 할 수 있다"고 말했다. 릭 리더는 연준이 이번 회의에서 "25bp 인하를 예상하지만, 개인적으론 50bp가 적절하다고 본다"며 큰 폭의 금리인하를 시장이 반영하고 있음을 시사했다.
https://www.wowtv.co.kr/NewsCenter/News/Read?articleId=A202409170008
0.5% 금리 인하하는데 미국 10년물 국채 수익률은 2% 상승 3.717입니다
선반영한 것으로 해석하는 모습이네요.
채권이 좋기는 하지만 선반영한 부분이 상당해서 어느 정도 조정이 되면
진입 시기를 노려야 할 것 같습니다.
기대감이 상당했고 앞으로 계속 금리 인하 추세는 나올 것 같으니
관심은 가져야 할 것 같습니다.
우리 서학 개미가 투자를 상당히 하고 있는 채권 ETF가 인데 장중에 제법 반등하다가
-3.58% 하락입니다.
연간으로 보면 6% 상승이지만 최근 급등에 따라 조정도 나오는 모습이네요.
채권 투자는 주의 할 부분이 선반영을 주의해야 할 것 같습니다.
1. 블랙록·MS, 40조원 펀드…"데이터센터 및 전력인프라 구축"
전력소모 많은 AI데이터센터 구축 투자 파트너십
데이터센터 건설과 전력인프라에 양방향 투자
아랍에미리트 MGX펀드와 엔비디아 등도 참여
https://www.hankyung.com/article/202409183043i
전기차 주춤한 사이 ESS 배터리 뜬다…"올해 61% 성장 예상" [출처:중앙일보]
https://www.joongang.co.kr/article/25278256
리튬 앨버말은 –3.6% 하락 태양광 퍼스트솔라는 0.76% 상승입니다.
리튬 가격 반등이 조금씩 나오는데 앨버말이 이러네요.
금리 인하 수혜가 확실해 보이는 태양광 퍼스트솔라와 함께
캐내디언솔라는 4.2% 확실히 금리 인하 최대 수혜 업종 중 하나는 태양광이네요.
# 아시아 시장 이야기
1. [오늘 A주] 8나노 반도체 노광기 개발 소식에 지수 반등, 관련주 대거 상한가
상하이종합지수 2717.28(+13.19, +0.49%)
선전성분지수 7992.25(+8.70, +0.11%)
촹예반지수 1533.47(-1.70, -0.11%)
커촹반50지수 647.41(-7.64, -1.17%)
https://www.newspim.com/news/view/20240918000170
2. 이날 중추절 연휴 관광경기가 비교적 호조를 띈 것으로 나타났다. 중국 문화관광부의 집계에 따르면 이번 중추절 연휴 기간 1억700만명이 국내 여행에 나선 것으로 집계됐다. 이는 코로나19 이전인 2019년 대비 6.3% 증가한 것이다. 또한 여행 지출액은 510억4700만위안으로 2019년 동기 대비 8.0% 증가했다. 하지만 이는 기대에는 미치지 못한다는 평가가 나왔고, 때문에 이날 오전장 중국 증시는 약세를 보였다.
중신젠터우(中信建投)증권은 이날 보고서를 통해 "중국 증시의 투자 심리가 극도로 침체됐으며, 바닥권에서의 특징들이 관찰되고 있다"며 "시장은 정부의 내수 부양 정책의 효과가 나타나길 기대하고 있다"고 평가했다. 이어 "플랫폼 기업, 부동산 기업, 가전기업 등을 중심으로 중국 정부의 내수 확대 정책의 수혜주가 나타날 것"이라고 덧붙였다.
https://www.newspim.com/news/view/20240918000170
3. '헤지펀드 대부' 달리오 "中, 어려워지는 상황...투자는 계속“
https://www.wowtv.co.kr/NewsCenter/News/Read?articleId=A202409180040
4. 소비 여력 없는데 공급 과잉…만성병 된 중국 디플레
[한우덕의 차이나 워치] 시스템 위기에 빠진 중국 경제
연휴 후 우리보다 하루 먼저 개장한 중국 본토 시장은 심각하네요
대만도 –0.78% 하락이었습니다. 홍콩은 휴장이고
과창판이 심각합니다.
2월 저점 만들때까지 하락해서 밑꼬리 단 곳 까지 하락은 아니지만
635저가까지 이제 8 밖에 안 남았네요.
상해지수도 비슷한 흐름이고요.
1. 중국,저해상도 DUV 개발…ASML 따라잡기 나서
저해상도 DUV 상용화, ASML과는 해상도 차이 현격
반도체 수출통제 심화에 반도체 이어 장비도 개발
https://www.hankyung.com/article/202409161147i
2. 중국, 폴더블폰 강국으로 부상…올해 세계 출하량 42% 차지
화웨이, 출하량 급증…中 소비자, 폴더블폰 선호도 높아
https://v.daum.net/v/20240918101212395
<< 이날 특징주로는 반도체 공정의 핵심장비인 노광기 관련 종목이 대거 상한가를 기록했다. 퉁페이구펀(同飛股份), 보창광뎬(波長光電), 하이리구펀(海立股份), 카이메이터치(凯美特氣) 등 10여개 관련종목이 상한가를 기록했다.
중국 공업정보화부가 지난 9일 발표한 '중대기술장비 개발 보급 목록(2024년판)' 통지문이 뒤늦게 공개됐다. 목록에는 8나노(nm) 공정 작업을 할 수 있는 심자외선(DUV) 노광기가 포함됐다.
공업정보화부는 중대한 기술 혁신을 실현했으며, 중국이 지식재산권을 보유하고 있지만, 아직 시판되고 있지 않은 장비가 목록에 포함됐다고 설명했다.
목록에 포함된 중국산 노광기 중 하나는 불화아르곤 노광기다. 제원은 웨이퍼 지름 300mm, 광원 193nm, 해상도(分辨率) 65nm 이하, 오버레이(套刻) 정밀도 8nm 이하다. 제원대로라면 이 장비는 8나노 공정을 가능케 한다. 다만 이 장비의 시판이 임박했는지 여부는 확인되지 않았다.>>
중국 스마트폰이나 반도체 기술 향상 기사는 많은데 주가는 엉망입니다.
묘하네요. 하여간 과창판은 이런 흐름이면 전 저점 깨진다고 봐야 할 것 같습니다.
2월에는 연초라 부양 의자가 상당했는데 이제는 하반기고 올해가 3달 밖에 안 남았는데
미국 따라 금리 인하한다고 해도 큰 폭이 아니면 시장 호재가 될까 싶네요.
더 기다려야 할 것 같습니다. 투자 시점은
1. 獨 "中전기차 관세↑ 찬성안해"…스페인·이탈리아 이어 中 지지
中, EU 관세 투표 전 '우군' 확보 행보…"EU, 경솔히 中해결방안 거부"
https://v.daum.net/v/20240918115129117
2. 伊 부총리 “中 자동차 기업 투자 환영…양국 경제협력에 EU 방해 안 돼”
中 편 드는 伊…"전기차 관세 갈등 EU에 '中과 협력 방해 피해야'
중국에 힘 싣는 이탈리아… "전기차 관세 협력 방해 안돼"
EU의 중국산 전기차 고관세 부과 오는 25일 회원국 투표
https://www.moneys.co.kr/article/2024091717134795995
지난 금요일 우리 시장에서 차이나전기차는 –2.13% 하락 6665원입니다.
미국 상장 중국 전기차는 반등했던 니오가 –7% 급락, 리오토도 3% 하락입니다.
1. “안파는게 남는 것?”…中 전기차업체 수익성 악화 골머리
SCMP “BYD·리오토 제외하고 50여개 업체 모두 손실”
샤오미, SU7 인기에도 높은 R&D 비용에 순손실 기록
“중국 업체들, 수십억위안 투자 가치 있는지 질문할 때”
https://v.daum.net/v/20240918110453320
전기차로는 돈 버는 곳이 비야디와 리오코 밖에 없다고 하죠.
팔면 손해, 잘 팔리고 있지만 손해보고 파니 답이 없다고 봐야 할 것 같고
다 망하고 몇 개만 살아남아야 주가도 안정적으로 달릴 것 같습니다.
그나마 유럽 중국 전기차 관세 부과에 독일과 이탈리아가 손익 관계로
중국 편에 서 준 것 정도가 비빌 언덕이네요.
1. "2030년 내연기관 승용차 판매 수익 1조4000억弗 '뚝'"
2022년 자동차 부문 3300억 달러 수익 감소
전기차 전환 확대…"맞춤형 대응책 마련해야"
글로벌 에너지 전환으로 오는 2030년 내연기관 승용차 판매 수익이 약 1865조원 감소할 것이라는 진단이 나왔다. 이는 2022년의 4배가 넘는 규모다. 전기차(EV) 판매 수익 증가폭보다 내연기관차 수익 감소폭이 더 클 것이라는 진단이다.
https://www.ajunews.com/view/20240916221607002
2. 올해 중국산 전기차 수입 848%↑…첫 수입액 1조원 돌파
중국산 테슬라 수입 폭증에 BYD 승용차 판매 예고도
韓업계, 캐즘·화재사고 여파 속 中과 '안방 싸움' 예고
https://v.daum.net/v/20240918082346860
3. 중국산 전기차 韓 강타…독일차 제쳤다
작년까지 한국의 전기차 수입 1위국은 독일이었고, 중국은 2위에 그쳤다.
하지만 올해 중국산 전기차 수입액은 848% 폭증하고, 독일산 수입액은 38% 감소하면서 순위가 역전됐다.
그간 국내에 수입되는 중국산 전기차 대부분은 버스, 트럭 등 상용차였다.
전기버스의 경우 중국산이 국내 시장에 이미 안착한 것으로 평가된다
https://v.daum.net/v/20240918111759539
1번 기사는 내연 기관 자동차에서 서둘러 전기차로 넘어가야 할 이유를 설명하는 기사입니다.
내연기관차는 저무는 해와 같습니다.
문제는 현대차 기아가 다 잘 할 수 없으니 승용부분 전기차는 잘 대응하는데
상용 부분은 이제 중국에 다 넘어간 것이 우려가 됩니다.
올해 전기차 수입액이 1조 돌파하는데 중국 버스, 트럭 때문에 중국 전기차가 1위 먹었습니다. 더 아까운 것은 우리 보조금을 받고 중국 전기차 경쟁력이 더 높아진다는 것이죠.
큰일이 한 두 개가 아닙니다.
# 우리 시장 이야기
1. 美 금리인하 선반영된 코스피 … 반도체 대형株가 변수
국내 증시·원화값 전망/ 하이닉스 26만원→12만원
반도체 목표가 잇달아 '뚝'/ 투심 위축땐 반등 힘들 수도
역외 원화값 장중 1320원/ 빅컷 땐 1200원대 가능성
2. ‘6만 전자’ 삼성, 목표 주가 반절 깎인 하이닉스…“반도체의 겨울”
3. 모건스탠리, SK하이닉스 목표주가 26만→12만원 대폭 하향
'26만원→12만원' 모건스탠리, SK하이닉스 목표 주가 대폭 하향
4. "내 계좌 줄줄 녹아 내리나"…증시 '폭탄 전망'에 속타는 개미들
네·카 암운에 반도체 투톱도 휘청
하반기 증시 목표가 '하향 폭탄'
https://www.hankyung.com/article/202409138026i
지난 주 금요일 시장 특징은 12시부터 반등 한 것입니다.
예상은 급등 후 오후에는 밀릴 것으로 봤는데 이게 개인 심리와 딱 반대로 갑니다.
9시 7분에 장중 최고치 만들고 흘러 내리면서 공포감을 주더니
또 12시부터는 반등시켜서 보합으로 만들고 말입니다.
3일 연휴 반영해서 오후 시장 약세 전망은 틀렸습니다.
특징은 대형주가 –0.03% 하락인데 중형주가 1.09%. 소형주가 0.62% 상승
대형주 약세 중소형주 강세 시장 이렇습니다.
이유는 뻔하죠 세상에 외국인이 전기전자를 –1조 721억 매도입니다.
올 초부터 8월까지는 개인 전기 전자 매수, 매도는 참 잘 대응했는데 이번에는
물릴 것 같은 걱정도 하게 됩니다.
머릿속에 반도체는 급락하면 매수해서 팔면 먹는다는 경험치가 상당히 쌓였는데
1층 아래 지하실 그 아래 멘홀 뚜껑 열 확률이 높아지네요.
1. 삼성·SK만 깎아내린 '충격 주장'…"한국 노렸다" 부글부글
모건스탠리의 'K메모리' 흔들기
모건스탠리 "HBM 공급과잉"/ TSMC 띄우고 삼성·SK만 깎아내려
3개월새 강력 매수→비중 축소/ "AI 수요 무시한 비관론" 지적
모건스탠리는 지난 15일 발간한 보고서를 통해 SK하이닉스 목표주가와 투자의견을 대폭 낮췄다. 삼성전자 목표주가도 27.6%(10만5000원→7만6000원) 하향 조정했다. 일반 D램은 스마트폰·PC 수요 감소로, 고대역폭메모리(HBM)는 공급 과잉으로 가격이 내려갈 것이라는 이유를 댔다. 모건스탠리는 한국 테크 업종 투자의견도 ‘중립’에서 ‘주의’로 내렸다.
모건스탠리 '韓메모리 비관론'…팩트체크 해보니
D램 쌓아 만든 HBM 공급과잉?…고객사 승인 받고 '맞춤형' 생산
https://www.hankyung.com/article/2024091828561
한국경제신문에서 모건스탠리가 한국 반도체만 비관 보고서를 적어서
한국 반도체 때리기 한다고 비난성 기사를 적었는데
그럼 마이크론은 올라야 하지 않겠습니까?
그런데 우리 휴장일 때 마이크론 목표가도 하향이 나와서 –4%대 급락이 있었고
오늘도 –1.5% 하락입니다.
필 반도체 지수도 –1% 하락이어서 오늘 삼성전자, 하이닉스는 답이 없습니다.
휴장 때 내려야 할 부분을 다 반영해서 하락할지
오늘 마이크론이나 필 반도체 지수 –1%대 하락에서 끝날지가 관건입니다.
제 생각은 오늘 우리 지수는 반도체 발 하락이 심각할 것으로 봅니다.
1. "美日, 대중 반도체 추가 제재 합의 근접…中 보복 우려 여전"
2. 뜻 모은 美·日, 中 향한 반도체 수출 규제 합의점 도달해
파이낸셜타임스(FT)는 17일(현지시간) 미국과 일본간 협상 상황을 잘 아는 소식통을 인용해 양국 정부간 대중 제재 합의가 가까워졌다고 보도했다.
미국은 중국이 ASML과 도쿄일렉트로닉 등의 반도체 장비를 구하거나 소프트웨어 업데이트와 장비 유지보수 등의 서비스를 받는 것을 제한하고자 한다. 이는 중국 화웨이 등이 제재를 뚫고 반도체 개발에 속도를 낸 데 따른 조처다.
https://www.hellot.net/news/article.html?no=93649
3. 인텔, 군사용 반도체 개발 위해 35억 달러 보조금 지원받는다
4. ‘구조조정’ 인텔, 파운드리 사업부 분사… 유럽·아시아 공장 건설 2년 연기
'추락' 중인 인텔, 파운드리 사업 분사 결정
인텔 파운드리, 아마존 AI 칩 계약···“TSMC와 경쟁에 도움될 것”
https://www.khan.co.kr/economy/finance/article/202409181008001
5. 기대만 못 한 아이폰16…애플만이 아닌 삼성에도 적신호?
사전판매, 아이폰15 때보다 감소 추정
스마트폰 시장 위축·중 공세 강화 신호
https://www.hani.co.kr/arti/economy/marketing/1158702.html
6. TSMC의 미국 공장, Apple A16 생산 시작, 대만 공장 수준에 가까운 수율
[TSMC 미국 공장이 애플 A16 생산을 시작했는데, 중국 대만 공장과 맞먹는 수율을 기록했다] 18일 과학기술혁신위원회 데일리에 따르면 유명 반도체 칼럼니스트 가오칸밍은 소식통을 인용해 TSMC가 애리조나 공장에서 Apple A16 칩을 소량 생산하기 시작했습니다.
A16 생산량은 공장의 Fab 21 1단계 중 2단계가 완료되어 생산에 들어가면 크게 증가할 것입니다. 현재 TSMC 애리조나 공장의 수율은 대만 공장에 비해 약간 낮지만 차이는 크지 않다. 앞으로 몇 달 안에 이 공장의 수율은 중국 대만 공장과 같은 수준에 이를 것으로 예상된다
https://finance.sina.com.cn/roll/2024-09-18/doc-incpqeat2120955.shtml
심각하게 보는 것은 마이크론 하락만이 아닙니다.
인텔이 파운드리 포기하면서 삼성전자 수혜 가능성 기사도 나왔는데
포기 안 한다고 합니다.
삼성 미국 파운드리 공장은 수요가 없어서 직원이 철수할 정도인데
TSMC는 미국 공장 수율이 대만 수율만큼 올라 온다고 하죠.
폴드블폰에서는 화웨이에 밀리고 애플폰 판매 부진은 전체 스마트폰 수요 우려까지 나오고요.
삼성전자에 좋아보이는 기사가 찾기가 힘들 정도입니다.
더해서 상당히 높은 중국 수출 비중이 있는데 미국과 일본은 중국 제재에 동의하는 수준까지 왔다고 하죠.
답답한 형국입니다. 인텔은 못 해도 미국 정부의 강력한 후원으로 보조금도 받고
삼성전자가 받아야 할 것 같은 아마존 AI 칩 수주도 하고
삼성전자는 산 넘어 산입니다.
1. "제2의 HBM 찾아라"…반도체 업계, "이 기술에 주목"
HBM 이을 '히트상품' 찾기 골몰
기업용 SSD·CXL·칩릿에 주목
AI 전력난 해결책…기업용 SSD 시대 온다
'시장 판도' 뒤바꿀 CXL도 하반기 상용화
이와 함께 CXL(컴퓨트 익스프레스 링크·Compute Express Link) 시장도 미래 먹거리로 주목받는다.
서로 다른 칩들 레고처럼 연결…'칩릿 기술' 주목
https://v.daum.net/v/20240918110020200
반도체 2 대장은 힘든 상황이지만 SSD, CXL, 유리기판, 이런 차세대 먹거리에 잘 투자 중인
반도체 소부장은 잘 추적해보고 있어야 할 것 같습니다.
1. '금투세 보완' 강조한 이재명, 사실상 '유예' 가닥…
민주당에서도 금투세 "그대로 시행 어려워"…24일 공개토론 주목
추석 이후 금투세 토론 촉각…“큰 손 떠나면 개인 투자자 피해 커질 것”
2. [금투세 긴급진단] 과세 합리화 vs 장기투자 저해… 정치논리 아닌 `효과` 초점
https://www.dt.co.kr/contents.html?article_no=2024091902101363060001
3. [금투세 긴급진단] 찬반 모두 보완 필요성 공감… 어디를 고쳐야 하나
배당소득·거래세 이중과세 우려도
"손익통산기간 등 연착륙장치 필요"
https://www.dt.co.kr/contents.html?article_no=2024091902101363046001
4. "韓기업과 다르네"…80조 자사주 사고·배당 10% 올리고
MS, 사상 최대 80조원 규모 자사주 매입…배당 10% 인상
https://www.wowtv.co.kr/NewsCenter/News/Read?articleId=A202409170039
5. 1개지수, 2개 버전 출시하는 밸류업 지수···꺼져가는 불씨 살릴까
https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2024091314135013416
그럼 희망이 없느냐?
이제 비빌 언덕은 금투세 유예나 폐지?
그리고 밸류업 편입 종목 찾기에서 나오는 종목 장세 기대는 살아 있다는 생각입니다.
강력한 종목 장세인데 또 빠른 순환매 장세 이게 9월 장세가 될 것 같네요.
1. '밸류업 공시' 기업 76% 주가 상승…약세장 이겨내며 선방
평균 주가 상승률 7.5%…에프앤가이드 70% 상승 1위, KT&G·LG전자↑
밸류업 공시 38개사 그쳐…전체 상장사의 1.4% 참여 저조
https://www.yna.co.kr/view/AKR20240914026500008?input=1195m
2. 밸류업 지수에 금융·자동차·통신·지주사 편입 유력
코리아 밸류업 지수 이달말 발표
자본효율성·배당률 편입기준
日 PX프라임150과 비슷할 듯/ 변동성 장세 방어주 역할 기대
https://www.fnnews.com/news/202409181823572642
3. ‘가계대출 규제’로 주춤한 은행주..다시 밸류업 훈풍 기대
밸류업 지수에 금융·자동차·통신·지주사 편입 유력
4. 밸류앱 나선 감성코퍼레이션 "4분기 기업가치 제고 계획 발표‘
5. "주주님께 배당 더 드릴게요"...키움·미래 이어 DB도 증권사 밸류업 공시 합류
DB금융투자 2027년까지 주주환원율 40%까지 끌어올려
키움증권 30%·미래에셋증권 35%까지 주주환원율 제고
https://daily.hankooki.com/news/articleView.html?idxno=1127607
밸류업 공시한 73%가 주가 상승이 나왔다고 하고요.
DB나 감성코퍼레이션이 적극적 공시를 했고요.
시장은 밸류업 종목 찾기 중이라고 합니다.
<< 금융·자동차·통신·지주사 편입 유력>>
최근까지 주가가 좋았던 4개 업종은 당연한 것 같고
1. '밸류업 지수' 예상 편입 종목 선별 나선 증권가
'밸류업' 계획 공시 기업 11곳 불과
日 지수 토대로 우수·유망기업 관측
https://www.newsis.com/view/NISX20240913_0002888895
2. 밸류업 지수 곧 나온다…삼진제약·SGC에너지 등 중소형 가치株 주목
거래소, 이달 끝나기 전 코리아 밸류업 지수 출시
"코리아 밸류업 지수…국내 증시 상승 동력 될 것"
그간 소외 받았던 중소형 유망 기업들 주목
https://www.asiatoday.co.kr/view.php?key=20240918010010101
감성코퍼레이션처럼 중소형 가치주가 주가 흐름이 좋을 것 같다는 생각입니다.
1. 김정각 한국증권금융 사장 "증권사 유동성 지원 예산 30조7000억으로 확대"
증권금융은 증권사에 대한 유동성 공급 규모를 전년(26조5000억원) 대비 4조2000억원을 확대해 30조7000억원까지 늘리고 조달금리도 다변화한다.
증권사에 대한 유동성 지원 규모를 증대하면서 실질적 지원을 위해 자본시장에 위기가 발생할 경우 자금 수요에 맞춰 유동성 자금을 적시에 공급할 계획이다. 또 증권사의 유동성 위기가 발생할 경우 △3조원+α △프로젝트파이낸싱 자산유동화기업어음(PF-ABCP) 매입 프로그램 △증권시장안정펀드 등도 차질 없이 가동될 수 있도록 대비에 나서기로 했다.
https://www.fnnews.com/news/202409181823478823
2. [단독] 당국 의결권 행사 압박에…스튜어드십 코드도 바꾼다
한국ESG기준원 개정 초안 마련
'기업 거버넌스 적극 고려' 담길듯
의견수렴뒤 발전委 의결 통해 확정
2016년 12월 도입 이후 첫 개정
https://www.sedaily.com/NewsView/2DECBC49G8
지수가 급락 때 서둘러서 만들던 증시 안정화 기금을 이제는 위기 전에 30조 이상 만들어서
대응한다는 것, 밸류업의 하나인 스튜어드십 개정 이런 것도 기대감을 갖게 하는데
뭐 억지 비빌 언덕 찾기 같습니다. 오늘 하락은 좀 각오해야 할 부분이 상당한 것 같네요.
지난 토요일 새벽 야간 선물은 -.66%
오늘 새벽 미국 금리 인하 후 나온 MSCI 한국 지수는 급등했다가 0.063% 보합 마무리입니다.
오늘 위클리 옵션 만기고 내일은 미국 선물 옵션 동시 만기여서
변동성도 제법 나올 것 같습니다.
주의 또 주의해야 할 것 같네요.
주식하는 사람은 늘 모른다로 대응합니다.
투자의 기준으로 삼으시면 안 됩니다.
1. 4년간 관리종목만 100곳…"단타했다간 큰코 다쳐요“
2. 코스닥 거래 60%가 '초단타'…한달새 5%P 급증
송언석 의원실 자료 단독입수
8월 거래액 8% 줄어···올 최저
"금투세 도입땐 단타 더 늘것"
https://www.sedaily.com/NewsView/2DECAMMXFV