나쁜 것이 좋은 것 89% 금리 인하! 리딩방 트럼프 로봇, 양자컴, 원전, 자동차 띄우기 12월 4일 장전 시황
# 미국 시장 이야기
1. 오라클 신용위험 경고…'AI 버블' 美 금융시장 흔든다
CDS 비용 3배 급등… AI 인프라 투자·채권 발행 확대에 시장 경계심 고조
https://v.daum.net/v/20251203110049124
2. 영국 중앙은행, 'AI 주가 조정' 경고…"닷컴버블 이후 가장 고평가"
https://www.joongang.co.kr/article/25387265
3. “닷컴 버블의 재림” 英 영란은행, 7350조원 AI 빚잔치에 ‘급격한 조정’ 경고
AI 인프라 투자 5조 달러
“절반은 빚으로 쌓은 모래성”
“美 증시, 닷컴 버블 수준”/ “英 증시, 2008년 금융위기급 고평가”
https://v.daum.net/v/20251203151140218
4. [속보] 美민간고용 예상 외 감소…뉴욕증시, 하락 출발
5. 뉴욕증시, 민간 고용 부진·기술주 약세 소화하며 혼조
6. 미정부 로봇 개발 우선시, 테슬라 4% 급등(상보)
뉴욕증시, 다음주 금리인하 기대 3대지수↑…MS는 '발목'
美 ADP 11월 민간고용 3만2000명↓…예상 밖 감소
7. 고용시장 급랭, 금리인하 기정사실…미증시 일제↑ 다우 0.86%(상보)
민간 고용 부진으로 하락 출발했지만
금리 인하 기대감이 89%로 상승하면서 나쁜 것이 좋은 것이다!
이런 해석으로 지수가 반등했습니다.
연일 트럼프 타코 또는 리딩방이 바쁜데요.
가상화폐 시장 반등도 시켜야 하고
로봇 시장도 올려야 하고 자동차 시장도 올려야 하고 바쁩니다.
1. 비트코인 회복에도 … 트럼프家 코인주 뚝
2. "트럼프 아들도 별 수 없나"…투자 채굴업체 73% 폭락
트럼프 일가가 가상 화폐 투자 중이니 포기 못 할 시장이겠죠.
로봇 지원으로 테슬라가 4%대 양자컴도 막판에 급등하고요.
로봇, 양자컴 그리고 원전은 미국 정부 부양으로 잘 달렸는데
트럼프와 만나고 의회 방문까지 한 젠슨 황 엔비디아는 –1% 하락입니다.
우리 시장 이야기에서도 했지만
소매 판매 중단 밝힌 마이크론 2%대 하락 엔비디아 –1% 하락이
하이닉스에 어떤 영향을 줄지가 관건이고요.
로봇이 우리 시장에서도 급등인데 미국에서도 테마 1위가 로봇이고요.
그래서 우리는 테마가 상당할 것 같습니다.
미국 동조화로 본다면 로봇, 원전, 양자컴, 반도체, 바이오 이런 것이 좋을 것 같고요.
러셀 2000이 금리 인하 기대감으로 1.83% 상승이어서
우리도 테마 중심으로 중소형주 코스닥도 활력이 나오는지 지켜볼 일이겠습니다.
야간 선물이 0.06% 강보합입니다.
별일 없으면 보합권 출발인데
외인 콜 대량 매도 풋 대량 매수를 장 초반 어떻게 소화하는지 지켜보죠.
1. [美특징주]마이크로소프트, 하락…"AI 판매 목표치 줄여“
2. [美특징주]넷플릭스, 급락…워너브라더스 인수 '부담'
3. "저평가 주식?"…수익률 50% 낸 서학개미 '싱글벙글'
4. 그냥 '몰빵'할 걸…S&P500지수, 종목 한 개가 20% 끌어올렸다
미국 증시도 쏠림현상
알파벳·엔비디아가 올들어 지수 상승분의 34% 올려
https://www.hankyung.com/article/202512032193i
5. 질레트·다우니가 웬 위기?…세계금융위기 시절 폭락 경험중이라는데
세계최대 필수소비재 기업 P&G
방어주 무색하게 올 주가 12% 뚝
관세·고용감소 악재겹쳐 최악시즌
https://www.mk.co.kr/news/stock/11483584
6. “애플칩 생산논의” 한마디에 8.6% 수직상승…인텔 드디어 부활하나
7. 애플과도 동맹 움직임 … 뜨거운 '인텔 랠리'
8. 美 마벨, 주문형 반도체·실리콘 포토닉스로 '양날개'
# 주목해야 할 소식
1. [속보] 국제유가, 상승…WTI 0.5%↑
2. 달러 절하 속...금값·은값·구리·WTI·천연가스 '일제히 상승'
미국 11월 민간고용 급감, 금리인하 기대감 확대
이에 미국 국채금리와 달러가치 '뚝'
이에 주요 상품 가격 일제히 상승 또는 급등
미-러 평화협정 타결 불발 속 에너지 가격 상승도 눈길
3. 꺾이지 않는 금 투자…주식·채권 섞은 금ETF 나온다
4. 中 구리업체 장시코퍼, 원자재값 상승에 강세
5. 역대급 '트리플 랠리'…"몇 달간 더 간다"
구리 선물 가격이 45년 만에 처음으로 동시에 역대 최고치를 돌파했다
https://www.wowtv.co.kr/NewsCenter/News/Read?articleId=A202512030479&t=NN
오늘도 비철금속 다 상승입니다.
워낙 금과 은은 달리고 있었고 구리도 신고가 영역이었고요.
구리가 오늘은 2.9%로 제일 좋았고 은이 0.3%대 금이 0.4%대 달렸습니다.
에너지도 유가가 1% 천연가스가 3%대 상승
다시 적지만 천연가스는 이제 추위로만 해석하면 안 되고 AI 전력으로도 분석해야 할 것 같습니다.
1. 中 폴리에틸렌 생산 올해 18% 급증…글로벌 가격 하락 압박
중국내 수요 크게 웃돌아 밀어내기 수출 전망
베트남 수출 88% 증가 등 동남아로 수출 늘려
https://v.daum.net/v/20251203194546411
2. 재무구조 개선 급한 건설·석화 기업…신종자본증권 발행 ‘봇물’ [시그널]
3. 롯데·HD현대, 산은에 금융지원 신청…자율협의회 소집
롯데·HD현대케미칼, 석화 구조조정 금융지원 첫 신청
4. 부동산 신탁사들, 3분기 589억 순손실…건전성 악화
5. 물류투자 수천억 손실 떠안아…계열사 넘어 재단까지 위기 번졌다 [시그널]
[단독]한양대 재단 3000억 매물로 나왔다…대규모 PF 부실 여파[시그널]
6. 천일고속, 9거래일 연속 상한가…과열 주의보
서울고터 재개발 천일고속…9일째 상한가…주가 10배
'9연상' 기록 세운 천일고속, 업계는 급락주의보…이유는
7. 獨 건설장비사 인수 기대…두산·두산밥캣 동반 급등
철강, 화학, 건설은 주의 업종으로 보는데
화학에서 기사 보시면 중국 증산에 수출 늘린다고 하죠.
이래서 우리는 석유화학 구조 조정 법안 통과시켰고요.
대한유화가 3% 상승이고 14만원대 좋습니다.
대한유화, 송원산업, 경인양행 3 종목 추적하고 있고요.
송원산업은 신저가 근처였습니다.
천일고속 때문인지 어제 건설이 좋았고요. 이걸 건설이 좋았다고 해야 할지
부동산이 좋았다고 해야 할지 애매합니다.
1. 대성산업: 고속터미널 인근에 1,000평 규모 주유소를 보유했다는 이유로 상한가.
2. 한신공영: 고속터미널 인근에 본사를 갖고 있다는 이유로 상한가.
3. 세기상사: 주유소 판매업을 영위한다는 이유로 급등 (대한극장 빌딩 임대 등 부동산 보유).
4. 세이브존: 부동산 보유로 급등.
5. 건설주 강세: 일성건설, 현대건설, 금호건설, 동부건설 등 건설주들도 상위 업종에 포진.
건설, 부동산은 일시적으로 보고 화학, 철강은 정부 지원책이 나오기 시작했으니
반등으로 보고 대응하면 될 것 같습니다.
1. 美 "한일 대미투자 원전부터" 발언에…원전주, 동반 강세[핫종목]
美 "한일 대미 투자금, 원전에 우선 투자"…관련주 '화색'
2. 이지스자산운용 "AI 시대 부동산 투자 기준은 '전력 접근성'"
3. 현대로템, 방산·철도서 20억 달러 수출…부품→완성차 수출 구조 전환
4. [특징주] 한화에어로스페이스 4%대 급등…방산주 일제히 올라(종합)
5. '지지부진' KDDX, 국방부가 결판내나… 4일 분수령
경쟁입찰 vs 상생안 구도… 이달 합의 불발 시 국방부 장관 주재 방추위로
https://www.moneys.co.kr/article/2025120312191123772
6. 이날 특징주로는 풍력발전 섹터가 대거 상승했다. 다진중궁(大金重工), 더리자(德力佳) 등이 상한가를 기록했다.
지난 1일과 2일 국가에너지그룹과 광시(廣西)에너지그룹이 잇따라 풍력 발전 프로젝트 입찰 공고를 발표했다. 발주 프로젝트는 모두 1.25GW 규모다. 대규모 발주가 이루어지면서 풍력 관련주가 상승했다. 이와 함께 중국 공업정보화부는 중국의 태양광, 풍력, 배터리, 신에너지 자동차 기업들의 일대일로 연관 국가들에 대한 진출을 촉진하는 정책을 발표한 점도 호재로 작용했다.
https://www.newspim.com/news/view/20251203001184
미국 시장에서
태양광 퍼스트솔라가 –2%대, 캐다디안솔라가 –9% 급락 원전 지원으로 태양광이 소외받는 것 같습니다. 우리 태양광도 살짝 걱정해야 할 것 같고요.
원전 누스케일파워는 하락으로 시작해서 1%대 상승이었다가 막판에 급등 6%대 상승
오클로는 5%
우리는 어제 두산에너가 4%대 상승이었는데
미국 원전 지원 소식으로 오늘도 우리 원전은 좋겠습니다.
어제 원전이랑 방산, 조선은 ETF로 조금씩 담았습니다.
방산 라인메탈이 2%, 록히드마틴이 –1%, 사브가 –0.24%
어제 우리 방산도 한화에어로가 우주항공으로 묶이면서 5% 급등하는데
방산은 기술적 반등 정도로 진입했는데 오늘 기대하면 되겠습니다.
미국 정부 로봇 지원 때문인지 아이온큐가 막판에 3%대 리제티는 9% 급등이네요.
오늘 미국 동조화로 본다면 재생에너지 제외하고 다 기대가 되는데
어제 우리 조방원 반등이 선반영 이렇게 해석되면 큰일이고요.
지수만 좋다면 다 좋을 것 같습니다.
1. 신성에스티, 美 켄터키 법인 1000만달러 증자…ESS 수냉식 열관리 수요 대응
2. ESS 성장·코스닥 활성화 정책…턴어라운드 기대 커진 2차전지
2차전지株 놓고 엇갈린 시선
TIGER2차전지 등 관련 ETF
6개월 수익률 70%대로 상위권/ 3분기 호실적에 '바닥론' 고개
中배터리 퇴출로 반사이익 전망/ "단기 급등에 밸류 부담" 반론도
https://www.hankyung.com/article/2025120292611
3. 좋으라고 넣은 첨가제가 전기차 하이니켈배터리 성능 저하 원인
KAIST "양극 안정화 위한 전해질 첨가제 CN4가 양극 구조 파괴"
https://www.yna.co.kr/view/AKR20251203052700063?input=1195m
4. 배터리 수명 '2배'로…12억㎞ 주행 데이터 활용한 LG엔솔의 기술
https://news.nate.com/view/20251202n02915
5. 내년 전기차로 바꾸면 100만원 더 지급…재생에너지 지원 2배↑
기후부, 2026년도 예산안 확정…에너지, 자원순환 등 예산 큰폭 증가
물난리 예방 위한 예산 늘려…가습기살균제 문제 해결 100억원 편성
https://www.yna.co.kr/view/AKR20251203023000530?input=1195m
LG화학은 2.29% 상승인데 SDI는 보합, SK이노베이션은 0.35%. 엔솔은 0.72% 정도 상승
에코프로비엠은 –1.44%, 에코프로는 –0.74%
어제 2차 전지는 혼조로 보면 될 것 같고
기존 주도주 조방원, 지주사가 달리니 수급이 2차 전지까지 갈 여유가 없겠죠.
오늘도 기존 주도 업종으로 자금이 쏠리면 2차 전지는 좀 소외받는다는 생각이고요.
전기차 보조금 100만원 추가 이 기사가 오늘은 핵심일 것 같습니다.
악재는 미국 내연차 규제 취소가 악재일 것 같고요.
앨버말이 –1%대 리큠아메리카스가 –2%대 하락이어서
우리 2차 전지는 살짝 걱정되는데
전기차 보조금 확대냐 내연차 연비 규제 취소냐
이 두 기사 싸움으로 보며 될 것 같습니다.
# 아시아 시장 이야기
1. [오늘 A주] 경기둔화에 이틀째 하락...대규모 발주에 풍력발전 섹터 강세
상하이종합지수 3878.00(-19.71, -0.51%)
선전성분지수 12955.25(-101.45, -0.78%)
촹예반지수 3036.79(-34.36, -1.12%)
커촹반50지수 1308.37(-11.79, -0.89%)
https://www.newspim.com/news/view/20251203001184
2. 중국의 민간 조사 기관인 레이팅독(루이팅거우, 瑞霆狗)은 중국 11월 서비스업 PMI(구매 관리자 지수)가 전달 대비 0.5포인트(P) 낮아진 52.1을 기록했다고 3일 발표했다.
PMI는 기업의 구매 관리자들을 대상으로 하는 조사 결과로 대표적인 경기 선행 지수다. 기준점인 50을 넘으면 경기 확장 국면, 50을 하회하면 경기 위축 국면이다.
11월 레이팅독 서비스업 PMI는 경기 확장 국면을 유지했지만, 5개월 만에 최저치를 기록하면서 서비스업 둔화를 반영했다.
앞서 국가통계국이 지난달 30일 발표한 11월 비제조업 PMI는 49.5를 기록했다. 비제조업 PMI가 50을 하회한 것은 2022년 12월 이후 3년 만에 처음이다.
또한 레이팅독이 지난 1일 발표한 11월 제조업 PMI는 49.9를 기록하며 50을 하회했다. 레이팅독 제조업 PMI는 10월 50.6이었으며, 11월에는 0.7P 하락했다.
둥관(東莞)증권은 "글로벌 시장 상황의 불확실성과 AI에 대한 전망이 약화되면서 단기적으로 상승 동력이 약화된 상황"이라며 "시장은 국내외 정책 신호가 명확해지기를 기다리고 있는 상황이며, A주가 서서히 상승하는 추세는 변하지 않았다"고 평가했다.
https://www.newspim.com/news/view/20251203001184
3. 트럼프 ‘대만 보장 이행법’ 서명… 中·日 갈등 가세 양상
5년 마다 대만 관계지침 검토
대만, 美 관계강화 해석 “환영”/ 中 “내정 간섭… 단호히 반대”
中·러, 日 대만 발언 공동 대응/ “식민 침략역사 미화시도 저지”
https://v.daum.net/v/20251203230913832
4. 트럼프, 美-대만 관계 심화법 서명…中 즉각 반발
미 국무부, 5년마다 교류지침 재검토 의무화
대만 관련 '접촉 제한' 지속 해제할 듯
중국 "美, 대만과 공식적 교류 반대" 반발
https://v.daum.net/v/20251203191148496
5. 모건스탠리의 CSI300 지수 목표 상향 배경
모건스탠리가 2026년 말 중국 CSI300 지수 목표를 4,840pt로 상향 조정한 주요 근거는 다음과 같습니다.
긍정적 전망의 핵심 요인
저평가된 밸류에이션: 현재 중국 자산의 **밸류에이션(Valuation)**이 여전히 낮은 수준에 머물러 있어, 향후 상승 여력이 충분하다고 판단하고 있습니다.
완만한 이익 증가: 중국 기업들의 완만한 이익 증가가 지속될 것으로 예상되며, 이는 주가 상승을 뒷받침하는 호재성 요인입니다.
기술 경쟁력 강화: 중국이 기술 경쟁 분야에서 점차적으로 입지를 굳히고 있다는 점도 긍정적인 전망에 기여하고 있습니다.
이러한 요인들을 종합적으로 고려할 때, 모건스탠리는 중국 증시가 단기적인 조정기를 거치더라도 장기적인 성장 기반을 다지며 완만한 상승세를 보일 것으로 기대하고 있습니다.
"中 내년 소비시장, 추가 보조금 정책에 달려…관광소비 성장세 두드러져"
장난감·반려동물 소비도 증가세
https://www.ajunews.com/view/20251203175034457
6. Morgan Stanley China Robotics Survey: 인간형 로봇은 성숙된 제품이 부족하고, 복합소재 로봇이 대량 생산을 달성하는 첫 번째 로봇이 될 수 있음
모건스탠리 조사에 따르면 중국 기업의 62%가 3년 이내에 휴머노이드 로봇을 도입할 계획이지만, 기존 제품에 만족하는 기업은 23%에 불과해 유연성, 기능성, 가격 개선의 시급한 필요성을 시사합니다. 복합 로봇(모바일 베이스 + 로봇 팔)은 기술 성숙으로 인해 가장 먼저 대량 생산될 것으로 예상되며, 2027년까지 도입률이 64%에 달할 것으로 예상됩니다. 이는 바퀴 달린 로봇(58%)과 두 발로 걷는 로봇(41%)보다 빠른 속도입니다. 물류 창고 및 제조가 주요 적용 분야입니다.
https://wallstreetcn.com/articles/3760631#from=ios
주간 시장 영향으로 미국 시장에서 알리바바. 징둥, 핀둬둬 모두 하락이고요.
중일 관계 악화에 트럼프가 대만 지원하면서 중일 관계 악화가 더 심화되는 모습입니다.
트럼프가 그럴 여유가 없을 것 같은데
중국 시장도 이런 중일 관계 악화를 악재로 반영할 수밖에 없을 것 같고요.
모건스탠리처럼 저는 중국 지수는 장기적으로 좋게보고요..
로봇도 모건이 좋게 보는 보고서 발표하네요.
차이나휴머노이드 진입 중이고요.
자율주행, 로봇 이런 ETF 계속 주목하고 일부 담기도 하고요.
1. 닛산, 관세 영향 완화 위해 미국 공급망 재편 중
2. 전기차 붐…테슬라, 수입차 등록 1위
11월 테슬라 1위·BYD 5위…수입차 흔드는 중국산 전기차
3. 글로벌 전기차 판매 25.5%↑…BYD·지리 1·2위, 현대차그룹 '8위'
현대차그룹, 전년比 15.1%↑…52만9000대 판매
테슬라, 판매량 7.7% 줄어들며 3위로 한 단계 하락
https://www.news1.kr/industry/auto-industry/5996356
4. 11월 수입차 2만9357대 등록…"3대 중 1대 전기차"
테슬라, 7632대 판매하며 수입차 11월 등록 1위
전기차 등록 1만대 넘으며 전년보다 두 배 상승
유럽·미국 차량 증가했지만 일본 브랜드는 감소
https://www.newsis.com/view/NISX20251203_0003426833
5. 현대차·기아, 전기차 판매 부진…하이브리드에 밀려
전기차 판매 두 자릿수 급감
아이오닉·EV 시리즈 일제 하락
보조금 축소와 금리 부담 가중/ 하이브리드로 수요 쏠림 이동
https://www.newsis.com/view/NISX20251202_0003425578
6. 자동차株 추세 반등 신호?…"12월 판매 확대·고환율 수혜 모멘텀"
관세인하 11월분부터 소급…현기차 주가 반등
고환율 수혜·하이브리드 호조에 모멘텀 확대
12월 판매 확대 전망에 車 업종 낙관론 확산
https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=04411606642394912
7. 트럼프 행정부, 수요일에 새로운 연비 기준 발표 예정
도널드 트럼프 대통령은 수요일 오후 타원형 사무실에서 발표를 할 예정이다.
포드, 제너럴 모터스, 스텔란티스의 임원들이 참석할 것으로 예상됩니다.
트럼프 대통령은 바이든 시대 자동차 연비 기준을 철회하겠다고 다짐했습니다.
https://www.cnbc.com/2025/12/03/trump-fuel-economy-standards.html
8. “내년 전기차로 바꾸면 100만원 더 준다”…사실상 보조금 늘린 정부
‘전기차로 갈아타면 400만원’…기후부 예산 19조2천억원 확정
https://www.hani.co.kr/arti/society/environment/1232580.html
오늘 우리 자동차는 2 가지 소식
내년 보조금이 100만원 더 늘어난다는 소식과 미국에서 내연차 연비 규제 취소를 어떻게
반영하느냐겠습니다.
미국 시장에서 5시 32분
유럽 내연차는 스텔란티스가 4%대 페라리가 2%대 가장 좋고요.
일본 내연차는 이상하게 안 좋습니다. 도요타 –1%대 혼다 –0.5%대
일본 주간 시장도 좋았는데 하락이네요.
미국 내연차는 포드나 GM이 1% 내외 상승이고요.
보조금 늘고 미국에서는 규제 풀고 이럼 뭐 호재지 악재는 아니라고 보고요.
어제 기아가 더 상승했는데 오늘은 누가 누가 얼마나 더 오르나 살짝 기대도 해보고요.
반대로 중국 전기차는 오늘도 하락입니다.
니오와 샤오펑이 –4%대 리오토가 –3%대 지커가 약 보합 정도
비야디가 어제 –1.62% 하락이었고요.
1. '대륙의 반란' 샤오미 자동차 누적 50만 대 판매 돌파
신예 굴기에 자동차 시장구도 흔들
올 판매 목표 35만대도 앞당겨 달성
3개월 연속 월간 판매량 4만대 넘어
https://www.newspim.com/news/view/20251203000937
2. "유리·문 모두 잠겨 발만 동동" 샤오미 전기차 화재 또 비극 / KNN
https://www.youtube.com/watch?v=Y12fvIbGqOA
샤오미 전기차는 50만대 돌파 소식도 있고 화재 소식도 있고요.
중국 전기차는 조정 국면인 것 같습니다.
뭐 쌀 때 모아가죠!
1. '쿠팡 사태'에 CJ대한통운 '활짝'…7.6% 급등하며 10만원대 진입
2. 큐브엔터 아이들, 2026 월드투어 'Syncopation' 개최 확정…2월 서울서 첫 공연
3. 일본 여행객들 어쩌나…"엔화 강세 더 심화될 수 있다"
# 우리 시장 이야기
1. 日닛케이지수, 1.15% 오르며 5만선 재접근…AI·반도체 강세
2. [올댓차이나] 홍콩 증시, 中 경기불안에 사흘 만에 반락…H주 1.68%↓
3. [올댓차이나] 대만 증시, 美 금리인하 관측에 상승 마감…0.83%↑
어제 우리 시장 첫 번째 특징으로 저는 아시아 시장 대비 이틀 연속 나온
강세라고 정하겠습니다.
특히 요즘은 중화권과 차별화가 많이 됩니다.
홍콩, 중국이 내리고 대만도 0.83% 정도 상승인데
우리는 훨씬 강했고요.
1. 국민연금 환율방어 활용땐 독립성 훼손…日 연금 전철 밟을라
[환율 캐스팅보트 쥔 국민연금] ②
국민연금 정책 결정하는 투정위·기금위 임박
잇따라 국민연금 역할 압박하는 정부...'공공성' 강조
국민연금 '지속가능성·독립성' 훼손 우려
https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=05166006642394912
2. 1400조 연금의 ‘달러 손’…국민연금이 왜 환율의 캐스팅보트가 됐나
[환율 캐스팅보트 쥔 국민연금]③
해외투자 798조원 달해..외환보유액보다 많아
한국은행과 외환스와프, 환헷지 등 활용 가능
고환율은 구조적 요인..국민연금 효과 일시적 그칠 것
https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=05179126642394912
3. 외국인, 코스피 본격 복귀하나…이달 들어 순매수 행진
이달 들어 코스피 1.6조 '사자', 코스닥은 '팔자'
https://www.yna.co.kr/view/AKR20251203154900008?input=1195m
두 번째 특징은 외국인 12월 매수가 이어지고 있다는 것이고요.
환율 방어 위해 정부가 개인 해외 투자 관리하고
국민연금도 동원하는 모습에서 외인이 환율 고점을 보는지
12월 연속 매수합니다. MSCI 한국 지수도 우리는 제가 비교하는 국가 중
가장 강하고요.
1470원대를 그냥 새로운 기준선이 되었는지? 1500원은 안 간다.
또는 달러 약세를 보는지 외국인 현물 매수가 들어오고 있습니다.
저는 이걸 11월까지는 신흥 시장의 코스피 비중 조절이 있었고
이제 올해 마지막 수익률 게임을 외국인이 시작하고 있다는 생각이고요.
환율 1460원대에도 외국인 사고 싶으면 산다! 이렇습니다.
1. 코스피, 외인·기관 순매수 전환에 4030선 회복
2. 코스피, 9거래일만 ‘사천피’ 회복…코스닥은 6거래일 연속 상승 [투자360]
3. 코스피, 9거래일 만에 4,000선 탈환…코스닥 2년4개월만 최고(종합)
4. 기관이 밀어올린 사천피 …시장 시선은 미국 11월 고용지표로
https://www.mt.co.kr/stock/2025/12/03/2025120316053885398
어제 장중 대화 때도 적었는데 어제 개장 후 선물이 하락 전환도 했는데
V자 반등을 만든 힘은 기관, 특히 연기금 힘이었습니다.
금융투자면 그러려니 할 것 같은데 연기금 매수라 상당한 힘이 됩니다.
일본도 중국도 지수 상승을 기관 동원해서 ETF 매수로 올렸는데
우리는 연기금이 알아서 매수해주나 싶고요.
코스닥도 연기금이 171억 매수
환율 관리로 지수 관리로 국민연금이 적극 나서나 싶고요.
묘하게 기관이 담을 때 수출 통계에서 반도체 수출 급등으로
연기금 매수가 합리화되더니
1. [속보]3분기 GDP 1.3% 반등…3년 9개월 래 최대
반도체 공장 건설 붐 타고…올해 1.1% 성장 보인다
3분기 GDP 성장률 1.3%…소비 회복·수출 호조
3분기 GDP 1.3% 성장…한은 "4분기 0%만 넘으면 연 1.1% 가능"(종합2보)
3분기 GDP 15분기 만에 최대 성장‥반도체 견인
2. 소비·투자 활기에 3분기 성장률 1.3%…"4분기 0% 성장해도 연간 1.1% 가능"
한은, 10월 속보치보다 0.1%포인트 올라
"반도체 공장 중심으로 건설투자 개선돼"
실질 GNI는 0.8%↑… GDP 성장률 하회
https://www.hankookilbo.com/News/Read/A2025120310390003929
어제는 또 3분기 성장이 1.3% 반등하면서 기관 매수가 합리화되더군요.
우리 지수는 그렇게 지표 발표에 반응이 없다고 생각했는데
반도체 수출, 어제는 3분기 성장률 발표로 반응이 잘 나오더군요.
세 번째 특징으로 기관, 특히 연기금 수급이 지수 살렸다.
장중에 나오는 지표 발표 호재가 잘 반영되는 모습이다.
이렇습니다.
1. 구글의 TPU 생산 능력이 26년 안에 400만 대에 도달할까? 전문가들은 TSMC의 생산 능력이 따라가지 못하고 있으며, 이르면 2027년 초에 양산이 시작될 것으로 예상한다고 분석합니다.
구글의 TPU 생산 확장 계획은 TSMC의 첨단 패키징 역량 부족으로 지연되고 있으며, 이로 인해 2026년 생산 목표(잠재적으로 400만 대) 달성이 어려워지고 있습니다. 그러나 TSMC의 확장 가속화로 2027년 TPU 생산량이 대량 출시될 것으로 예상되며, 이는 구글이 외부 고객에게 칩 판매를 시작하고 새로운 성장 곡선을 그릴 수 있는 기반을 마련할 것입니다.
https://wallstreetcn.com/articles/3760621#from=ios
2. 구글 VS 엔비디아 누가 이기든…증권가 "삼전·SK 하닉 40% 오른다"
https://www.mt.co.kr/stock/2025/12/03/2025120316324667260
3. 삼성전자, 엔비디아향 HBM4 최종 평가 단계 돌입
2.5D 패키징 신뢰성 확보 관건...내년 초 성패 윤곽
https://zdnet.co.kr/view/?no=20251203134859
4. "삼성 부활의 화룡점정" 파격 전망…'제2의 HBM' 해냈다
삼성, 제2 HBM '소캠2'
엔비디아 물량 절반 공급
전체 D램 생산능력의 5% 해당
https://www.hankyung.com/article/2025120320481
5. "삼성전자, 4분기 실적 서프라이즈 기대…주가 차별화 보일 것"-키움
6. “요즘 주가 지지부진했는데”…증권가, 삼성전자 기대감 높이는 이유
4분기 실적개선 및 HBM4 승인 기대감
삼성전자 주가 반등 전망으로 이어져
https://www.mk.co.kr/news/stock/11483304
7. 홍라희, 이재용에 주식 증여…삼성물산 9%대 급등(종합)
8. [특징주 & 리포트] ''인적분할' 삼성에피스 24% 급등' 등
9. "삼성에피스홀딩스, 주가 50% 상승 전망" 이유는[Why 바이오]
하나증권 목표가 61만 원 제시
"상각비 제외해도 58만원 수준"
https://v.daum.net/v/20251203082834427
10. "1주당 230만원 전망까지 나왔다"…'분할상장' 삼바 기대감 폭발
삼성바이오로직스, 재평가 여력 확대 구간…목표가↑-다올
투자 의견 ‘매수’, 목표가 230만원으로 ‘상향‘
https://v.daum.net/v/20251202075248094
11. 삼성, HBM 생산능력 1위 등극···점유율 회복 시점은 [갭 월드]
월 17만장 투입, 경쟁사 16만장추월
전영현 부회장 ‘초격차 처방’ 효과 내
곧 점유율 30% 회복 패권 경쟁 점화
https://v.daum.net/v/20251202063216760
네 번째 특징은 삼성전자 강세, 하이닉스 약세입니다.
어제 장초반 하이닉스가 –2%대 후반까지 밀리면서 지수 하락 전환도 하고요.
그런데 삼성전자는 버티더군요.
삼성전자는 기관 외국인 2 거래일 연속 매수입니다.
하이닉스는 외국인 이틀 연속 매수 후 어제 매도가 나오고요.
엔비디아 거품 논란이 생기면서 묘하게 하이닉스가 영향받고
반대로 삼성전자는 수혜 받는 느낌도 받고요.
삼성전자는 엔비디아나 구글이나 다 좋다. 다 납품한다. 이렇게 호재로 보는 것 같고
하이닉스는 HBM에서 독식하다, 삼성이랑 마이크론이랑 이제 나눠 먹어야 한다는 것에
흔들리는 모습이고요. 일단 수급으로 보면 삼성전자가 좋았고요.
그리고 이재용 회장 삼성물산 지분 인수 호재로 삼성물산이 급등하고
삼성에피스가 급등하면서 이회장 지배 구조가 확고해진 것으로도 삼성전자는
호재로 작용하는 모습이고요.
천덕꾸러기 같았던 삼성전자가 하이닉스 보다 앞서가는 모습입니다.
1. 글로벌 IB 러브콜 받은 이수페타시스…공매도 위험도 커져
AI반도체 수혜로 올 주가 5배↑
모건스탠리, 지분율 5%로 늘려
공매도 잔액은 400억 '연중 최고'
https://www.sedaily.com/NewsView/2H1L5V6S53
살짝 실망스러운 것은 한미반도체입니다.
미국 반도체 강세, 패키징 테마 강세로 주목했는데 장 초반 급등했는데
0.83% 마감입니다.
오늘도 5시 기준 미국 상승 테마 8위, 9위, 11위, 12위가 반도체부품, 팹리스가 차지하고 있거던요. 계속 적고 있지만, 주가로 보면 반도체나 자동차나 대장보다 부품이 더 좋을 것 같습니다.
개인 판매 중단 소식 전한 마이크론이 –3% 하락 중이어서
오늘도 하이닉스 보다 삼성전자가 더 유리해 보이지만
어제처럼 밀리면 기관 매수가 들어와 준다면 하이닉스 하락도 제한적일 수 있고요.
네 번째 특징으로 정리하면 삼성전자는 호재가 만발 이틀 연속 외국인 기관 동반 매수
하이닉스는 외국인 매도! 이렇습니다.
1. 상장사 12%만 혜택?…배당소득 분리과세 수혜주는
법안 국회 본회의 통과…내년 배당금부터 적용
월 2500만원 배당금에 세금 20%…투자 매력↑
은행·보험·통신·조선·자동차·증권에 적용 가능성
“배당성향만 보면 안돼…순이익 착시 따져봐야”
“현재 조건 미달이지만 배당 늘릴 기업에 주목”
https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=04447686642394912
2. 코스닥 '뒷심'… 시총 500조 넘본다
6거래일간 지수 9% 가까이 상승
시가총액은 497조6219억까지 ↑
세제·모험자본확대 등 수혜 기대
https://www.fnnews.com/news/202512031920384308
3. 산타랠리 기대감에… 증시 대기자금 80兆 회복
https://www.fnnews.com/news/202512031900182057
4. "韓증시 여전히 저평가"… 6천피 부른 맥쿼리
JP모건·씨티이어 강세장 전망
반도체·방산·전력 긍정 평가
https://www.mk.co.kr/news/stock/11483494
다섯 번째 특징은 여전한 정책 기대감 정도로 하면 될 것 같습니다.
아니면 산타 랠리 기대감 정도로 해도 될 것 같고요.
배당 분리 과세에 자사주 소각까지 정부의 증시 부양 의지는 이제 확인했고
반등도 나오고요.
어제 같은 경우 지주사들도 주가가 좋았습니다.
조선, 방산, 조선, 지주사 등 기존 주도주 중 일부 업종이 좋았는데
조방원, 금반지, 2차로 이렇게 같이 움직이지 않고
3 차 상승까지 만든 주도 업종에서 순환매가 나오는데
어제는 1차 상승 주인공 조방원 강세 2차 상승 주도 업종 지주사 이렇게 좋았고요.
전체적으로는 기대감이 뭉게뭉게 피어나는 모습이고요.
1. 의무 보유 강화에…'단타 투기장' 된 스팩[마켓시그널]
신규 상장한 스팩 주가 '롤러코스터'
뚜렷한 명분 없이 2~3배 올랐다 급락
7월 의무보유 확약 확대 정책으로
유통물량 줄면서 변동성 높아져
https://www.sedaily.com/NewsView/2H1L6658LX
이제 마지막으로 우려를 좀 하면요.
순환매 장세의 끝물에서 지주사나 스펙 같은 종목
천일고속 같은 이상 테마가 끝없이 오르는 투기 장세가 나오는데
이유 없이 스팩 주가가 상한가도 가고요.
지수 끝물 증세가 일부 나타나기도 하고요.
어제 종가로 보면 이상하게 외국인이 콜을 –226억 매도하고 풋을 40억 매수했습니다.
현물이나 선물로 보면 분명 상방인데
파생에서는 이상하게 하방을 잡았네요.
마침 오늘이 위클리 옵션 만기이고요.
화요일 시황에서 화, 수, 목, 상승, 금요일 급락, 월요일 하락하는 그림이
나오는지 보겠다고 했는데 오늘 상승 기대 마지막 날인데요.
개인 매수가 들어오면 또 내일 하락하는 패턴에서 오늘 훅 밀어버릴 수 있겠죠.
콜 매도를 200억 넘게 하고 있지 않습니까?
요게 찜찜합니다.
미국 시장 하락 때 제법 하락하던 야간선물이 글 마무리하는 5시 26분에
-0.07% 약 보합입니다. MSCI 한국은 0.75% 상승이고요.
다 좋습니다만
마이크론 –3% 하락과 외국인 콜 매도 풋 매수 정도는 주의 깊게 살피자 정도로
글 마무리하고요.
우리 시장 정리는 글 맨 위에 미국 시장 이야기에서 정리한 내용을 우선으로 보시기 바랍니다.
지금은 미국 시장 마감 전이라 정확한 판단은 미국 시장 이야기에 적습니다.
미국 시장 서머타임 해제로 6시 마감이라
주식하는 사람은 늘 모른다로 대응합니다.
투자의 기준으로 삼으시면 안 됩니다.
1. "은행주, 과징금 불확실성 해소"
투자 신세계 epic Ai
베스트 보고서
ELS 과징금 2조 사전통보에/ LS證 "최종 금액 경감될 것"
https://www.hankyung.com/article/2025120319191
2. 배당 기대감에 달리는 은행株, 계속 갈까
배당소득 분리과세 확정되자
KB금융 1주일새 8%나 올라/ 자주 소각 위주 정책 많아
실제 분리과세 여부 따져봐야/ 은행주는 금리상승 기대↑
https://www.mk.co.kr/news/stock/11483493
3. 코스피 불장에 거래대금 늘자…증권사 3분기 순익 40% '쑥'
60개 증권사 순익 2조4923억
거래수수료 4년반만에 최대
https://www.mk.co.kr/news/stock/11483492
4. “그냥 외우세요, 증시 뜨거울 땐 증권주”…3분기 증권사 순익 40% ‘쑥’
https://www.fnnews.com/news/202512031920384308
5. "밸류업 정책 수혜주"…KT 질주
한 달 새 10% 쑥…"재무도 탄탄"
7만원 목표가 보고서도 등장
https://www.hankyung.com/article/2025120319201
