좋다만 시장! 트럼프 보복 다짐! 똘똘한 집 한 채. 과연 진 바닥인가? 코스닥 가치 평가 고민 7월 21일 장전 시황
<< 우리 시장 이야기 >>
# 시장
1. 아시아증시, 미국·이란 전면전 위기 고조에 혼조세
2. [亞증시-종합] 기술주 매물에 혼조…상해·홍콩↑·日 휴장
3. [올댓차이나] 대만 증시, 반등 개장 후 반도체주 매도로 속락 마감…0.52%↓
4. [중국증시 마감] 지정학 긴장감에 에너지株 상승, 반도체 하락
중국 본토 A주 증시는 20일 혼조 마감했다
에너지·백주가 강세, 반도체·전자 부품은 약세였다
미·이란 갈등과 귀주모태 가격 인상이 주가를 견인했다
상하이종합지수 3796.28(+32.13, +0.85%)
선전성분지수 13610.23(-96.65, -0.71%)
촹예반지수 3443.10(+14.47, +0.42%)
커촹50지수 1718.69(+3.29, +0.19%)
https://www.newspim.com/news/view/20260720000959
이란 지정학적 위기 반도체 고점론으로 아시아 시장 전체가 우울했고요.
중화권 증시와 한국 증시의 뚜렷한 차이는 이렇습니다.
상해가 4000이 무너져서 3796까지 내려왔죠.
약 –10% 정도 내려온 것인데요.
1. 홍콩 증시, 中 정부펀드 매수·유가 상승에 반등 마감…H주 3.01%↑
2. 中 국영기업 13조원 증시 방어…엇갈린 亞 증시[Asia마감]
중국 증권당국이 증권사, 자산운용사 등과 만나 시장 안정대책을 논의했다는 소식이 알려지면서 호재로 작용했다
https://www.mt.co.kr/world/2026/07/20/2026072016124484095
많은 신규 상장 종목 때문에 지수 하락이 너무 뻔한 홍콩이고
고점에서 –10%대 하락한 증시에 중국이 우리로 치면 증시 안정 펀드 조성에 대한
의견을 나누었다는 이야기가 나오면서 전쟁과 반도체 우려로 흔들린 시장을 지킨 것입니다.
1. "전쟁 중인 러시아보다 아래"⋯잘 나가던 코스피, 한 달 만에 '세계 최하위'
코스피 수익률이 최근 한 달 사이 세계 주요 증시 가운데 최하위로 추락했다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/031/0001043347
2. '한달 수익률 세계 꼴찌' 코스피… "반등" "약세장" 갈림길
코스피, 4.46% 급락 6500대 마감
최근 한달 24.75% 떨어져 최하위/ "이번주 빅테크 실적이 분수령될것"
국내선 수급 충격 해소에 무게 실어/ 외신 "개인투자자 우려" 부정 평가
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005550359
중화권 증시는 정부 대책이 나왔고요
우리는 전혀 다른 대책이 나왔죠.
1. 중국에 무너지는 미국/한국 AI 반도체? - 그리고 번개정모 - 장마감 유사남 라이브
유사남 - 쉽게 배우는 미국 경제 TV
https://www.youtube.com/watch?v=kX-L9NvZYO0
유튜버 유사남이 주말에 중요한 내용들 분석해서 주말라이브라는 영상을 매주 올리는데요.
어제 중요한 이야기를 했습니다.
전체 내용은 올려드리는 요약 보고서 참고하시고요.
핵심은 지난주 나온 레버리지 대책 중에서 레버리지 시장 규모가 12조원 정도인데
이걸 4조에서 5조원 시장 규모로 낮추겠다는 대책이 있었고.
규모를 그 정도로 낮춘다는 말은 그만큼 기관이 매도한다는 이야기입니다.
중국은 증안 기금 조성에서 시장 방어할 생각을 하는데
우리 정부는 과열인 레버리지 시장 축소를 위해 기관의 강력한 매도가 대기하고 있으니
장 초반 –4%대에 시작해서 –5%까지 하락했다가 장 초반 –0.6%대까지 반등한
시장이 이런 수급 요인으로 무너졌다는 생각입니다.
정리하면 중화권은 정부 대책이 있었고 한국 시장은 대책은커녕 대량 매도 물량 대기라는 이야기죠.
1. “하이닉스 들고 있으랬는데”…2% 오르더니 -3% 고꾸라졌다 [내가샀다]
제헌절 연휴 뒤 첫 거래일서 4% 안팎 하락
코스피 4%↓ 6500선까지 추락
최태원 “우상향할 것, 보유하는 게 도움”
“中 문샷 ‘초저가’ AI 공개에 투심 악화”
https://v.daum.net/v/20260720125938789
2. “24만전자·170만닉스”…코스피 4% 급락 마감
3. '매도 사이드카' 코스피 4.46% 하락…6516 [fn마감시황]
4. 6500선 버텨낸 코스피 4.46% 하락…6516.27 마감 [마켓시그널]
‘검은 월요일’ 코스피 4% 급락…6500선 마감, 삼전·하닉 4%↓
5. 中 AI 충격에 중동 리스크까지…코스피 6500선 후퇴, 코스피·코스닥 동반 사이드카
6. AI 고점론 또 잠재운 TSMC “5년 내 대만에 공장 25개 증설”
‘실리콘 실드’ 약화 우려 해소 포석/ 파운드리 점유율 70%, 경쟁자 없어
시장 성장 확신 없으면 불가능한 계획/ 美 애리조나 증설도 속도…AI 확신
https://v.daum.net/v/20260720145327365
7. "AI 거품? 남길 기회 없다"…TSMC '400조 베팅' 자신감
TSMC, 애리조나 투자 2650억달러
"고객 수요 수년간 이어지는 구조"/ 생산·패키징·R&D 12곳 구축
https://v.daum.net/v/20260720111308056
대만이 –0.5%대 우리는 –5%대 하락은 금요일 대만은 –6% 하락이었으니
금요일 반영 못 한 부분을 어제 우리는 혼자 반영했다고 해석도 가능하고요.
대만이 –0.5%로 방어가 가능했던 것은
반도체에 대한 투자 확신 때문이라는 생각이고요.
지금 반도체가 고점인데 대만 안에서만 25개 공장 건설하겠냐는 논리죠.
TSMC 미국 투자도 늘린다고 했죠.
대만의 –0.5% 하락으로 어젯밤부터 반등 징후가 나왔다는 생각입니다.
# 수급
1. 코스피 장중 4% '털썩'…개미 4,400억 던졌다
2. 100조 던진 외국인…8부능선 지났다 [마켓딥다이브]
https://v.daum.net/v/20260720142657001
3. 48% 폭락에도 "물타기"…한 달간 레버리지에 5조 부었다
https://v.daum.net/v/20260720111806313
4. 단일종목 레버리지 대책발표 후 첫날…거래대금 여전히 12조 넘어
레버리지 14종 8∼9%대 하락률…16종 시가총액, 한달여만 최소로
레버리지 '변동성 확대' 지적속 급락에 잇단 매도 사이드카 발동
https://v.daum.net/v/20260720161357241
5. 삼전닉스 레버리지, 47% 폭락에도 12조 몰렸다
증시 변동성 확대에 ‘상장폐지’ 목소리
“해법은 규제 강화 뿐…퇴출 어려워”
https://v.daum.net/v/20260720093845120
6. 레버리지 대책 발표 후 "더 샀다"…거래량 3% 늘고 거래대금 12조
단일종목 ETF 거래량 9억 8천만 주, 역대 네 번째
예탁금 3000만원 상향 전 쏠림은 없어…"초단타 거래 특성"
https://n.news.naver.com/article/421/0009069162
7. "롤러코스피 어지럽다"…국내 공모펀드 순자산 한 달새 73조 '뚝'
증시 출렁이자 공모펀드 시장 규모도 급감
한 달새 주식형 펀드만 55조원 넘게 줄어
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005550274
8. '롤러코스피'에 반도체 조정까지… 국내 공모펀드 한달새 73조 빠졌다 [레버리지 대책 '후폭풍']
순자산 11% 급감해 590조원대
주식형 펀드서만 55조원 '썰물'
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005550379
수급 특징은 오후 3시 이후에 급격한 변화가 있습니다.
외국인이 매수를 확 늘려서 1조 매수합니다.
7000선 아래는 외국인이 신흥 시장 비중 조절이 더 이상 필요 하지 않다는 것을 증명하는 것 같이 7000 선 아래 내려오면 외국인이 매수합니다.
이게 특징이고요. 오전에도 사기는 했지만 1000억 대였는데 이걸 장 막판에 확 늘렸다는 것이고요.
선물도 마찬가지입니다. 막판에 확 늘려서 5200억 매수
외국인 3시 이후 수급 변화로 그날밤 미국 증시를 전망해 볼 수 있다.
이런 특징도 보이죠.
기관이 1조 매도했는데요. 위에서 적고 내려온 레버리지 시장 축소에 따른
기계적 매도가 나왔다고 할 수 있죠.
레버리지 대책 나오기 전에는 어제 같은 날은 외국인도 사고
기관도 저가 매수하는 날인데 매도 한 이유는 레버리지 시장 축소 대책에 따른
매도세였다. 시장 축소 완료 전까지는 기관 매수 기대는 좀 힘들 수 있겠습니다.
1. 62조 빚투 '이자폭탄'에 블랙 먼데이 덮쳤다…개미 반대매매 공포
2분기 증권 대출 61조9084억원 역대 최대 속 기준금리 인상으로 이자 부담 가중
20일 코스피 3%대 급락하며 삼성전자 등 대장주 추락, 대규모 매물 쏟아지며 불안감 고조
https://v.daum.net/v/20260720115413123
2. 잇단 급락에 코스피 하루 거래대금 23%↓…40조원 아래로
코스피 대형주 거래대금 '뚝'…투자자예탁금도 줄어
"코스피 추가 급락 가능성은 제한적…대형 기술주 실적 주목"
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0016204366
3. [김지영의 생존투자] ‘롤러코스피’에 예탁금 30조원 감소… 개미 증시 이탈일까?
예탁금 30조원 감소에도 여전히 100조원대
예·적금으로의 ‘역머니무브’ 가능성 낮아
https://n.news.naver.com/mnews/article/029/0003037834
4. 잇단 급락에 질린 개미들 탈출?…하루 거래대금 '뚝'
이달 코스피 약세장에 투자심리가 얼어붙으면서 하루 평균 거래대금이 40조원 아래로 주저앉았다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001259299
5. 외인 매도폭탄 다 받더니..."눈물의 손절" 지친 개미 돈 뺀다
거래대금·예탁금 동반 감소/ 반도체 약세·중동 전쟁 겹쳐
투심 위축… 손절 매물 출회/ 외국인 복귀 여부 향방 좌우
https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005388314
거래 대금이 줄고 있고요. 이 기사는 어제 제가 언급한 금리 인상기의 수급 우려를
적고 있네요.
7월부터는 개인 매도가 좀 많이 나올 수 있겠습니다.
# 변동성/ 쏠림
1. 올해만 서킷브레이커 '7번'…잦은 발동에 기술적 반등도 힘 잃었나
2. 보완책에도 코스피 ‘38번째 사이드카’...‘골칫거리’ 레버리지ETF
3. "폭락 또 폭락" 공포 장세에 비명 터진다...2연속 '매도 사이드카'
4. 양 시장 '매도 사이드카' 발동...삼전·현대차·에코프로 '대형주' 줄하락
5. 삼전하닉 레버리지 오늘도 10% 급락…정부 '뒷북 대책' 비판
6. "K증시 도박장 됐다"…'삼전닉스 레버리지'에 외신도 쓴소리
로이터·블룸버그, 韓 금융당국 보완책 비판
"레버리지에 자금 몰리면서 안정적 수급 깨져"
"변동성 줄일 근본 대책 아냐…여당에 좋지 않은 소식"
https://v.daum.net/v/20260720145409406
7. 개미 7조 몰렸는데…'삼전·닉스' 레버리지 ETF 수익률 반토막
https://v.daum.net/v/20260720073329693
8. 반토막 난 '삼전닉스'…ETF 참사에 김용범 책임론 확산
https://v.daum.net/v/20260720144801103
9. 하루 걸러 '사이드카' 출렁 증시에…국힘 "李, 김용범 경질해야"
16일에 이어 또 사이드카… 코스피 6500 붕괴 하기도
https://v.daum.net/v/20260720142900100
10. 또 사이드카…안 잡히는 변동성, 얼어붙은 투자심리
https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005388154
11. 글로벌 반도체주 변동성, 닷컴버블보다 5배 높다
FT "사소한 뉴스에도 반응 과도"
반도체주의 시장 대비 변동성이 닷컴 버블 당시 붕괴 수준을 넘어섰다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005311810
이렇게 잦은 사이드카면 기준을 올리는 것도 답이 되겠습니다.
워낙 자주 나오니 경계심보다는 스트레스가 더 심한 것 같습니다.
코스피 변동성 지수가 –0.31% 하락해서 86입니다.
답 없죠. 매일이 매수 매도 사이드카 나옵니다.
과거 부동산에서 서울의 똘똘한 집 한 채 신드롬이 있었죠.
부동산 투자의 정석이 되었고요.
부동산에서 증시로 넘어온 투자자가 많은지
똘똘한 집 한 채! 대마불사 이 심리가 있는지
삼성전자 하이닉스에만 쏠리는 수급입니다.
어제도 장 초반 딱 시총 5위 삼성전기까지 올려서 –5%대에서 –0.6%대까지
반등시키는 힘이 나오던데요.
개인 투자자들이 부동산에 적용하던 기준을
삼성전자와 하이닉스에 적용하면서 다른 대형주마저 무너지는 시장을 만든다는 생각입니다.
추풍낙엽으로 수급이 무너지고 있습니다.
쏠림도 심하고요.
# 삼성전자 반도체
1. 삼성전자 소액주주들 "40조 성과급, 주총 승인 거쳐야"…국민연금에 서한
2. 中 '키미 K3 공개' 누적된 반도체주 악재…24만전자·170만닉스 추락[핫종목](종합
3. 하락하는 코스피·반도체...증권가의 대응방법 두 가지 ‘분산투자·버티기 전략’
https://v.daum.net/v/20260720082329069
4. '한국형' 넘어 '세계 최고'로… 과기부, 3.5조 규모 프런티어 AI 승부수
20일 배경훈 부총리 취임 1주년 기자간담회 개최
AI 주권 확보 나선 과기부의 '투트랙' 구상
https://v.daum.net/v/20260720160104625
5. 최태원, SK하이닉스 성과급 논란에 “이해관계자 침해 시 손봐야”
https://v.daum.net/v/20260720112052461
6. '레버리지 다음은 인버스?'…하이닉스 하락 베팅 하루 4조 몰렸다
SK하이닉스 인버스2X 거래대금 3.9조…시가총액의 19배 손바뀜
거래대금 상위권 레버리지·인버스 ETF 장악…단기 매매 쏠림 여전
https://n.news.naver.com/article/014/0005550248
7. “없어서 못 판다더니, 삼전닉스 왜 불안하지?”…너도나도 증설, 공급과잉 공포 다시 고개
“2028~2029년 공급과잉 재현 우려”
‘빅쇼트’ 버리 “상승 사이클 끝 신호”
중국 D램 생산능력 확대 ‘최대 변수’
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005709656
이제 하이닉스 투자자 30만명이 손실 구간 진입이라고 합니다.
삼성전자 54만 주주도 손실 구간 진입 목전이고요.
몇 번 적었지만 불타기 때문이죠.
몇 백만 원 투자했을 때 투자 수익률이 100%가 넘고 200% 넘겠죠.
아 그때 몇 천만 원 투자할 걸 이런 후회를 하면서 이제 불타기를 하죠.
그럼 어떻게 됩니까? 네 평단가가 확 올라가죠.
수익률이 줄어도 수익금이 상당하니 처음 기분은 하늘을 날 것 같은데 말입니다.
1. “181만 평단가도 깨졌다” SK하이닉스 30만 주주 손실 구간 진입…삼성전자도 손실권 눈앞
2. SK하이닉스 '30만 주주' 평단가 181만원…손실 구간 진입
두 달 만에 180만원대 붕괴…반도체 투심 위축에 수익률 급감
54만 삼전 주주도 손실 목전…Npay 내 자산 서비스 데이터 집계
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0009069025
그렇게 올린 평단가가 조정이 시작되니 이제 30만명이 손실 구간에 진입하게 만드는 원인이 되고요.
이게 너무 익숙한 순서입니다. 개인 계좌가 녹는 것
과거 미래에셋펀드 열풍 때도
랩어카운트 열풍 때도
지금의 ETF 열풍 때도 다 비슷한 흐름이죠.
불타기로 녹는 개인 계좌!
1. 외인 삼전 지분율 47% 역사적 '저점'…하락장서 '급락' 막았다
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0009069008
2. ‘매도 폭탄설’ 국민연금… 이달만 SK하이닉스 3700억 샀다
리밸런싱 전망 속 저가 매수 나서
코스피 급락에 국내 비중 준 탓도
증권가선 목표가 420만원 제시
https://n.news.naver.com/mnews/article/005/0001862066
어제 외국인이 삼성전자를 112만주 매수해서 보유율이 46.58% 증가합니다.
46%가 매도 최대치인지 이 근처에서는 계속 매도 매수가 나오고요.
지수에서도 외국인 매수가 나오고 있죠.
기관은 3 거래일 동안 삼성전자 매도고요.
하이닉스도 33만주 외국인 매수고요. 7월 14일부터 대량 매수 시작해서
보유율 50% 아래로 갔던 것 다 채워서 어제 52.41%
지금 나온 수급 흐름만 보면
외국인은 지금 지수대 6000대와 삼성전자 하이닉스 현 가격대는 매수 들오는 가격대라는 이야기인데 말입니다.
개인이 던지는 것을 참 잘도 받아먹고 있습니다.
지난주부터 외국인이 삼성전자 하이닉스에 들어오고 있다.
이렇습니다.
# ETF/ 특징 종목
1. ‘스페이스X 효과’ 미래에셋, 사상 첫 분기 이익 2조 도전…변동성은 과제
본업·해외법인·글로벌 투자 ‘삼박자 호조’…2분기 순익 전망치 상회 관측
미실현 평가이익 한계…“결국 WM·IB 등 본업 경쟁력이 실적 지속성 좌우”
https://v.daum.net/v/20260720150416961
2. 정부 한 방에 10%대 줄줄이 '급락'…증권가도 손들었다 [종목+]
"이익 전망치 최대 37% 타격"…관광기금 인상에 카지노주 '된서리'
카지노주 줄줄이 하락
https://v.daum.net/v/20260720112450673
오늘 종목으로는 신저가 달리는 롯데와 CJ 그룹 이야기 보고서로 정리해서 올립니다.
유독 대형 그룹 중 롯데와 CJ가 약하네요. 보고서 참고하시고요.
여기는 반도체가 없지 않습니까?
내수고 소비재 위주고 엔터도 있고
지금 약세 업종이 고스란히 다 담고 있는 그룹이라 그런 것 같고요.
어제 롯데관광개발이 신저가여서 또 담아봤고요.
CJ도 한 주 담아봤고요.
1. 금리인상에 금융권 희비…은행 웃고 카드·캐피탈 '비상' [fn마켓워치]
2. 하락장서 존재감 커진 '전통적 방어주'
이달 하나금융지주 16% 상승
소비재·방송통신 종목도 강세
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005311807
어제 제주은행이 또 신저가에 오더군요.
그래서 좀 담아 봤고요.
금리 인상에 은행주들이 좋다는데 제주은행은 여러 악재 때문에
신저가에 다시 들어오더군요.
1. 병원 밖으로 나온 '더마'…K뷰티 파도 잇는다
32조 규모 글로벌 더마 스킨케어 시장
피부에 민감한 한국 소비자…경쟁력 입증돼
입증된 효능 앞세워 글로벌 스킨케어 공략
https://n.news.naver.com/mnews/article/648/0000049030
CNBC가 한국 화장품 기사를 올려서 화장품 관심 종목이다.
이렇게 어제 장중 대화에서 정했는데
어제 화장품 업종은 –4%대 하락입니다.
그런데 달마글로벌은 4% 상승이더군요.
다른 업종과 비슷하게 화장품도 업종 내 순환매나 차별화가 심하네요.
해외 한국 화장품으로 관심받는 곳은 달마글로벌 같고요.
<< 미국 시장 이야기 >>
1. "美, 이란 핵 시설 첫 직접 타격…이란 '다르코빈 원전 공격' 규탄“
2. 영국 싱크탱크, 호르무즈 ‘8개국 공동관리’ 제안…이란도 관심
3. 중간선거 악재인데도 이란 다시 때린 트럼프…호르무즈 주도권 노렸나
휴전 한 달도 안 돼 재공습…가디언 "재임 중 최대 도박 될 수도"
4. 미국인 68% "전쟁 계속할 가치 없어"…공화당 내부서도 양쪽 비판
전문가들 "이란 협상 지렛대 약화 계산…오판 땐 지상전·장기전"
https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0014076753
5. 이란 외무부 "외교채널도 가동…중재국들이 긴장완화 제안 전달"
중재국 통한 막후 외교접촉 확인…"외교당국도 모든 노력 기울여"
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0016204463
6. 美·이란 대화채널 열리나?…이란 내무, 중재국 파키스탄 방문
https://n.news.naver.com/article/001/0016204651
7. [속보] 뉴욕증시, 반도체 반등에 3대 주가지수 상승 출발
전약후강 시장이었네요.
개장 때는 그전부터 나온 이란과 대화 가능성 때문에 나스닥 선물이 1%대 상승도 보였는데
정규장 개장 후에는 그냥 고점을 유지 못하고 흘러내렸습니다..
1. [속보]후티 반군, 사우디 대상 '해상 봉쇄' 선언
후티 반군, 사우디 대상 해상 봉쇄 선언
출발이 좋았지만 뒤로 갈수록 밀린 이유는 첫 번째로
어제 적었던 가장 우려스러운 그림 중 하나인 후티 반군 참전
홍해 봉쇄 우려가 부각되었고요.
2. 이란의 '이중메시지'…대통령은 "전면전" 선언, 장관은 중재국행(종합)
대통령은 국민에게 '저항 불가피성' 강조
외무 장관은 "외교적 노력 진행" 확인
https://n.news.naver.com/article/421/0009069251
두 번째는 애매한 이란입니다.
협상을 하자는 것인지 말자는 것인지 이게 협상의 기술인지 모르겠지만
시장 참여자들은 혼란스럽죠.
1. 미국 “이란의 합의 위반·미군 사망에 보복…대화는 지속”
Axios는 미 당국자를 인용해,
트럼프 대통령이 이란의 양해각서(MOU) 위반과 호르무즈 해협 내 지속적인 테러 행위, 그리고 최근 발생한 미군 사망에 대해 철저히 대가를 치르게 하는 데 집중하고 있다고 보도함
- 다만 군사작전이 이어지는 가운데서도 미국과 이란 사이의 대화는 계속되고 있다고 함
2. 트럼프 대통령이 이란이 미군 살해에 대한 배상금을 지불해야 한다고 말한 후 유가가 상승했다.
도널드 트럼프 미국 대통령이 이란이 미군 3명의 사망에 대한 배상금을 지불해야 한다고 밝힌 후 월요일 유가가 상승했다.
미국은 호르무즈 해협을 통과하는 유조선에 대한 이란의 반복적인 공격에 대한 보복으로 9일 연속 이란에 대한 폭격을 가했다.
예멘의 후티 반군은 사우디아라비아에 대한 해상 봉쇄를 선언했다.
https://www.cnbc.com/2026/07/20/oil-prices-today-brent-wti-crude-us-iran-centcom-hormuz.html
세 번째는 트럼프가 타코를 안 해주고 미군 사망에 대한 보복을 다짐합니다.
대화는 하겠지만 확실하게 손 봐주겠다는 것이죠.
1. 美중부사령부 "이란에 대해 새로운 공습 개시"…열흘째 공습
미군 "이란 상대 새 공습 개시"…열흘 연속 맹폭
2, UAE 상선 피격…호르무즈 해협 긴장 고조, 선체 손상 잇따라
“UAE 연안서 선박 한 채 정체불명 발사체에 피격”
미국이 10일 공습을 이어가고 호르무즈 해협에서는 선박 피격이 계속되고요..
이러니 오늘 증시를 살린 이란과 대화 가능성은 빛을 바랬고요.
정리하면 좋다 말았다! 미국도 이란도 아직 대화할 준비가 덜 되었다.
이렇습니다.
1. 삼전닉스 레버리지 던진 개미 美대표지수 ETF로 갈아탔다 [계륵 된 단일종목 레버리지]
‘TIGER 미국S&P500’ 개인 순매수 1위
단일종목 레버리지 ETF가 순매도 상위
"AI 거품론 커지자"…미 빅테크, 천문학적 투자 성과 증명 시험대
https://v.daum.net/v/20260720084102625
2. 330달러 목표가까지 나왔다…SK하이닉스, 외국인 귀환 신호?
美 상장 후 프리미엄 25% 유지…한때 51%까지 확대
옵션 만기 수급 영향에도 "본주 저평가 부각" 분석
TSMC 사례 주목…외국인 매수 유입 기대감 커져
https://v.daum.net/v/20260720064530697
3. "M7 파티는 끝났다"… 엔비디아 팔고 하이닉스 사는 미국 개미들
[머니&마켓] 전통 빅테크 대장주 쏠림 변화, SK하이닉스 찾는 美 개인 투자자들
https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005388148
필 반도체 지수가 0.6% 상승
하이닉스도 상승 출발하고 마이크론 등 반도체 종목들이 급등하는 모습이었는데
하이닉스는 –1.8% 하락
마이크론 1.95% 엔비디아 0.23% 정도
지수와 마찬가지 반도체도 좋다 말았습니다.
문샷 인공지능이 반도체 정점이 아니고 더 많이 사용한다는 내용이 시장에 부각되면서
반등을 만들어 주었지만 기세가 예전만큼 강하지는 않네요.
시장이 어떻게든 반도체 정점 고점 우려감을 찾는 것 같네요.
1. AMD는 엔비디아에 대항하기 위해 자사의 첫 번째 랙형 AI 시스템인 헬리오스(Helios)를 출시했으며, 마이크로소프트를 새로운 구매자로 확보했습니다.
마이크로소프트는 월요일에 AMD 헬리오스 랙을 자사의 애저 데이터 센터에 배포할 것이라고 발표했으며, 이로써 메타, 오픈AI, 오라클 등 다른 초기 고객 대열에 합류하게 되었습니다.
Helios는 AMD의 첫 번째 랙 스케일 AI 시스템이자 엔비디아에 맞서는 AMD의 가장 강력한 경쟁 제품입니다. 올해 말 출시될 예정입니다.
CNBC는 AMD의 새로운 시스템 개발 및 테스트가 진행 중인 텍사스 연구소에서 해당 시스템 내부를 최초로 자세히 살펴볼 수 있는 단독 취재 기회를 얻었습니다.
https://www.cnbc.com/2026/07/20/amd-helios-microsoft-ai-nvidia.html
반도체로 가장 크게 부각된 곳은 AMD고요.
엔비디아 대항마 역할 기대감입니다.
1. 구글, 제미나이 맞춤형 AI칩 개발…기존 TPU와는 병행생산
2028년 서버 배치 목표…주가 장 중 한때 4% 가까이 상승
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260721002400091?input=1195m
M7 중에서는 제니마이 맟춤 칩 개발 내일 실적 발표 기대감 때문인지
구글이 가장 장중에는 좋았는데
1.5% 정도 상승이고 마이크로소프트가 2%로 상승으로 가장 좋고요.
아마존이나 메타 엔비디아는 다 상승했는데
지수 하락 때 잘 가던 애플이 –2% 하락
테슬라도 –2% 하락
1. 공모가 밑으로 추락…스페이스X 공매도 '쑥'
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005311809
스페이스 엑스는 또 –3% 하락 120달러 더 내리겠죠.
전약후강! 좋다 만 시장! 아직 대화 준비가 안 된 트럼프
타코가 없는 시장! 이렇습니다.
<< 우리 시장 전망 >>
# 야간 선물/ EWY
1. 알파벳, 구글 신규 서버칩 '프로즌 v2' 개발 보도에 주가 3%↑
2. 뉴욕증시, 美·이란 군사충돌·유가상승에 하락 마감…반도체는 반등
3. 중동 불안·유가 상승에 뉴욕증시 하락…다우 0.6%↓
4. 중동 전운에 숨죽인 뉴욕증시…빅테크 실적 시즌 '시험대' [월스트리트in]
5. 중동 불안·유가 상승에 뉴욕증시 하락…다우 0.6%↓(종합)
야간 선물이 0.9% 상승입니다.
미국 시장 상승 출발 때는 4%대 상승까지 갔는데 아까비 쩝
EWY도 0.2% 상승
미국 시장처럼 우리 야간 선물도 좋다 말았습니다.
심지어 미국 하이닉스는 하락까지 했느니 쩝
오늘 갭 상승 출발할 수는 있겠지만 하이닉스가 미국 주가에 영향받으면서
밀리고 기관이 기계적 매도로 레버리지 비중 축소하면서 비중 줄이기 하면
우리 지수도 미국 시장처럼 전약후강이 될 수 있겠습니다.
1. "코스피, 바닥은 6천피…내주 빅테크 실적 확인후 안정화 전망"
김병연 NH투자증권 연구원 "빅테크 AI 투자 축소 가능성 작아"
https://v.daum.net/v/20260720125139641
2. '7000피' 무너졌지만…NH투자증권 김병연 "6000선은 락바텀"
"스파이크성 하락 땐 2~3일 내 재반등 가능"
반도체 피크아웃 논란엔 "아직 이르다"
https://v.daum.net/v/20260720151537463
3. 반도체 피크아웃 우려 속…NH證 “코스피, 내년 1000조 버는 시장으로 바뀔 예정”
김병연 NH투자증권 연구원 “코스피 바닥은 6000선”
피크아웃 우려…다음 주 빅테크 매출 증가율 살펴봐야
https://v.daum.net/v/20260720134812225
4. 바닥이 어디일까? 코스피 6500선 붕괴…증권가 “6000선 초중반이 하단”
https://n.news.naver.com/article/138/0002234694
5. ‘코스피 폭락’ 딱 맞힌 증권사 “반도체 반등 신호? ‘여기’에 달려 있다”
20일 하나증권은 7월 말부터 시작되는 미국 하이퍼스케일러의 실적발표가 국내 반도체 기업 주가 반등의 분수령이 될 것이라고 전망했다
https://v.daum.net/v/20260720104042313
6. "지금이 최적기"…'월가 암살자' 韓 증시에 꽂힌 이유, 알고보니
https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001259317
7. 1년만 '최악의 한주' 보낸 반도체주…"매수 적기" 긍정론 '스물스물'
지난주 SMH 8.9% 하락…작년 4월 이후 최고 주간 낙폭
미즈호 "자본지출 여력 충분…반도체 병목 단기 해소 어려워"
JP모간도 "반도체주 조만간 매수세 회복할 것" 전망
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006333443
보여드리는 그림은 코스피 대형주, 중, 소형주와 코스닥 그림인데요.
작년 트럼프 무역 관세 급락을 기준으로 보면요.
대형주는 213%
중형주는 50%
소형주는 저점에서 8.9%
코스닥은 저점에서 17% 정도 올라 있고요.
특징은 고점에서 대부분 –30% 근처 하락이지만
저점 기준으로 보면 다르죠.
대형주는 아직도 213% 상승 중이지 않습니까?
그런데 과연 바닥이 왔을까? 이런 의문점이 있다고 지난주부터 계속 적고 있죠.
소형주야 이제 시장 다 무너질 것 같았던 트럼프 관세 때보다 고작 8%대 상승이니
충분히 바닥이야기 할 수 있겠죠.
그런데 저점에서 아직 213% 올라 있는 대형주가 과연 바닥일까?
6천 바닥을 이야기하고 있는데
대형주가 가격 조정을 더 받아야 한다는 생각이고요.
최소 5100은 봐야 한다는 생각입니다.
대형주 가격 조정은 아직 멀었다. 저는 이런 생각입니다.
# 코스닥
1. "삼천당 아닌 황천당"이라더니 주가 폭등 '대반전'…삼천당제약, 美 FDA 회신에 '상한가'
美 FDA 개발 절차 확인에 '상한가' 직행
https://v.daum.net/v/20260720110555661
2. 李 정부 출범 전으로 돌아간 코스닥…단 두달만에 무너졌다
출범 30주년에도 정부 대책 무색
개인 이탈·단일종목 레버리지 ETF로 자금 블랙홀
https://n.news.naver.com/mnews/article/029/0003037843
3. 中 AI 위협·중동 악재에 코스피 6500선 턱걸이…코스닥 52주 신저가[시황종합]
키미K3 발표에 TSMC 실적 발표 후 셀온 출회…반도체주 투심 위축
기관 순매도 속 코스피 4.46% 하락…5.33% 내린 코스닥, 750선 붕괴
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0009068938
4. '장중 747' 코스닥 52주 신저가…반도체에 몰린 돈 풀리지 않아
코로나 때보다 더 하락…코스피보다 덜 오르고 낙폭은 커
'삼전닉스' 과열에 자금 쏠림…레버리지 규제로 여파 '주시'
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0009069185
코스닥도 고점에서 –30% 조정이고 작년 4월 저점에서 겨우 8% 상승이고
이번 정부 기준으로 보면 대통령 취임 전 지수 대고요..
코스닥 3000 시대 이야기 했지만 1000도 못 지키고 무너졌고요.
코스피처럼 가격 조정도 적당하냐?
이게 고민입니다.
1. 코스닥 대형주 (PER 약 183배):
시가총액 상위를 차지하는 혁신 기술주 및 바이오 기업들의 영향으로 PER이 매우 높게 형성됩니다. 당장의 숫자로 증명하기보다는 '미래의 꿈과 가능성'을 먹고 자라는 코스닥의 특성이 가장 짙게 묻어나는 구간입니다. 금리 인하 기대감이나 글로벌 유동성에 가장 민감하게 반응합니다.
2. 코스닥 중형주 (PER 약 43배):
코스닥 내에서 가장 이성적인 밸류에이션을 보여주는 구간입니다. 반도체 소부장(소재·부품·장비)이나 알짜 IT 부품사 등 실질적인 기술력과 실적을 바탕으로 안정적인 이익을 내는 기업들이 다수 분포해 있어, 성장성과 실적을 동시에 취하려는 투자자에게 적합합니다.
3. 코스닥 소형주 (PER 약 394배):
순이익 규모가 극히 적거나 적자 상태를 간신히 면한 상태에서, 특정 테마성 호재로 주가만 유지되는 기업이 섞여 있어 PER이 기형적으로 높게 산출됩니다. 펀더멘털 분석 없이 접근할 경우 리스크가 가장 큰 구간이므로 각별한 주의가 필요합니다.
코스닥 대형주 PER가 183배입니다.
돈도 못 버는 대형 바이오가 기대감으로만 올라서 그렇죠.
로봇도 마찬가지고요.
183배가 적당한가? 고평가겠죠.
코스닥 소형주는 더 하죠. PERRK 394 배
3년 연속 적자 기업이나 돈도 못 버는 기업이 허다하고요.
1. ‘거래대금 4조’로 쪼그라든 코스닥… 우량기업까지 동전주 신세
시총 미달 등 350여곳 상폐 위기
시장, 코스닥 활성화 정책에 희망
https://n.news.naver.com/mnews/article/005/0001862071
코스닥 소형주는 동전주 낙인 효과도 있고요.
어제 신저가 종목 보면 돈 못 버는 시총 1000억 아래 코스닥 종목 정말 쏟아졌습니다.
지수만 보면 뭐 코스닥 충분히 조정 받았고
가격 조정 제대로 받았으니 반등도 가능하다는 생각이지만
근본적인 문제 과연 저 가치 평가가 정당하냐?
여기에 대해서는 답을 못 하죠.
우리 시장 이야기에서 똘똘한 집 한 채 서울 아파트 쏠림을 예로 들었는데요.
코스닥은 이렇게 가다가는 지방의 몇 군데 아파트만 강세고 몇 십년 약세인
아파트 가격처럼 가는 것 아닌가 이런 생각도 합니다.
코스닥에서는 진짜 똘똘한 집 한 채 작용이 심각할 것 같고요.
반도체로 쏠리는 저 수급이나 가치 평가로는 더 밀릴 수도 있겠다는 생각이고요.
1. '동전부=부실' 낙인에 흑자기업도 퇴출 압박…재무상태 중시해야
[코스닥 상폐 속도전 우려]
20일 종가 동전주 113곳…흑자·우량기업도 포함
“가격 기준만으로는 지속 가능성 판단 한계” 지적
업계서도 “부실 정리 필요하지만 정교한 선별 전제”
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006333460
제대로 정부 대책이 작동 안 되어서 동전주 급증만 부르는 것 아닌가 걱정이네요.
추적하는 테마는 원전과 방산이 좋고요.
이게 우리 테마로 동조화가 잘 안 됩니다. 참고만 하면 될 것 같습니다.
1. [클릭 e종목]"삼성SDI, 중장기 이익 가시성 확대 필요…목표가↓“
https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005792090
삼성SDI 전망치 하향이 나오네요. 이게 좀 의아하고요.
주식하는 사람은 늘 모른다로 대응합니다.
투자의 기준으로 삼으시면 안 됩니다.
# 정책
"이미 계좌 녹아내렸는데" 금융당국 '레버리지 규제 뒷북' 논란
삼전·하닉 레버리지 추가대책 나오나…당정 "모니터링 강화, 필요시 보완"
정무위, 금융위·금감원 점검 "8월 시행 지켜본 뒤 판단"
https://v.daum.net/v/20260720160152692
금융위원장 “더 멀리보고 오래 기다리는 인내자본, 정책금융이 공급
국민성장펀드 초장기기술투자펀드 공청회
8800억 중 6800억 첨단기금·재정 부담
기업과 추가투자시 우대, 조기 회수엔 불이익
https://v.daum.net/v/20260720155338228
당정 ‘레버리지 ETF 보완’ 논의…정부 대책에도 시장 변동성 극심[이슈앤뷰]
민주 정무위, 금융위·금감원과 비공개 당정
김용범 “ETF 대책 기대, 상폐는 고려 안 해”
野 “李대통령, 김용범 당장 경질해야” 맹공
코스피·코스닥, 장 초반부터 변동성 극심
https://v.daum.net/v/20260720105451014
개미들 “물타기 막아”… 레버리지 예탁금 상향에 반발
“해외상품까지 불똥” 불만 표출
“물 타면 손실 더 키워” 신중론도
https://n.news.naver.com/mnews/article/005/0001862097
해외 레버리지도 규제…풍선효과 차단, 복귀는 미지수
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005550275
"삼전닉스 막는다더니 테슬라까지"...레버리지 서학개미, 예탁금 상향에 '날벼락'
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005550273
해외ETF 함께 규제해 자금유출 차단… 국내 복귀는 미지수 [레버리지 대책 '후폭풍']
해외상품 예탁금도 3배 올리고
보유주식 등 아닌 현금만 인정
급등락 심한 국장 돌아오기보단
美 개별주 등 다른 투자처 찾을듯
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005550378
증시 널뛰자 초단타 활개… 거래소, 고빈도매매 증시 영향 분석
초단타매매로도 불리는 고빈도매매
변동성로 고빈도매매 규모 늘어
연구용역 통해 시장 영향, 규제 방향 검토
https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001180422
얼라인 “맥쿼리의 가비아 인수, 이해상충 우려…공개매수가 높여야”
맥쿼리운용, 가비아 주식 공개매수…인수 후 상폐 추진
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'호남 반도체 수혜주'된 금호타이어
현대차 노조 또 사흘간 부분파업… ‘장기화 기로’
현대차, '현대 블루 프라이즈+ 2025' 중국서 첫 전시 개최
현대차 노조 파업, 해외선 '휴머노이드 시대 첫 노사 충돌'로 본다
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인도네시아, KF-21 자체 생산 '포기'...韓 방산전략 물거품 되나
KF-21 자체 생산 대신 구매 쪽으로 선회
공장 설비 예산 부담에 전략 바꾼 듯
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본업 호조에도 발목 잡던 필리조선소
골든돔 구축 핵심 선박 사업자 선정으로 재주목
"필리 손실 규모 점차 축소…밸류 부담 완화"
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006333270
롤러코스피 끄떡없다…정유株 나홀로 '고공행진'
중동戰·정제마진 상승
2분기 '어닝 서프라이즈' 기대
7월 코스피 23% 하락할 때/ 에쓰오일 38%·GS 25% 뛰어
정유 호황 내년까지 이어질 듯/ "국제유가 급등땐 수요파괴 주의“
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005311820
[클릭 e종목]"LS일렉트릭, 신규 수주 순항…목표가↑“
KB증권, LS일렉트릭 목표가 28만원 제시
"2분기 북미 빅테크향 수주 이어지고 있어“
https://n.news.naver.com/article/277/0005792086
